व्यापारी अक्सर यह सवाल पूछते हैं कि "अधिक पैसा कैसे कमाया जाए", लेकिन कुछ ही पहले यह पूछते हैं कि "कैसे सुनिश्चित करें कि आप सब कुछ न खो दें"। जोखिम प्रबंधन का मूल बाजार की भविष्यवाणी करना नहीं है, बल्कि परिणामों को नियंत्रित करना है: पहले तय करें कि आप कितना जोखिम उठा सकते हैं, और फिर तय करें कि कितनी बड़ी स्थिति रखनी है।

पहले जोखिम का निर्धारण करें, फिर स्थिति का

जोखिम प्रबंधन का प्रारंभिक बिंदु जोखिम बजट है। एक सामान्य विचार यह है कि प्रत्येक व्यापार पर अपने खाते का केवल एक छोटा सा प्रतिशत जोखिम में डालें (जैसे कि 1% से 2%), और फिर स्टॉप लॉस दूरी को स्थिति का आकार निर्धारित करने दें - स्टॉप लॉस दूरी जितनी करीब होगी, उतनी बड़ी स्थिति आप ले सकते हैं; स्टॉप लॉस दूरी जितनी अधिक होगी, स्थिति उतनी ही छोटी होगी। इस तरह बाजार चाहे कैसा भी चले, एक भी घाटा बजट तक ही सीमित रहेगा। स्थिति की गणना को इस प्रकार सरल बनाया जा सकता है: खुली स्थिति प्राप्त करने के लिए एकल जोखिम बजट को स्टॉप लॉस दूरी से विभाजित करना। पहले गणना करें और फिर स्थिति रखें। यह अनुशासन का पहला कदम है.

मुनाफ़ा कमाने की तुलना में गिरावट को नियंत्रित करना एक उच्च प्राथमिकता है।

लगातार घाटा होना व्यापार की सामान्य स्थिति है। मुख्य बात यह है कि लगातार नुकसान होने पर क्या करना चाहिए। दो सामान्य गलतियाँ हैं: एक है पैसा खोने के बाद अपने मुनाफे को दोगुना करने की कोशिश करना, और दूसरी है रिट्रेसमेंट को नजरअंदाज करना और इसे अंत तक ले जाना। एक उचित दृष्टिकोण एक रिट्रेसमेंट नियंत्रण रेखा निर्धारित करना है: खाते को एक निश्चित सीमा तक वापस लेना, सक्रिय रूप से स्थिति को कम करना या व्यापार को निलंबित करना, और पहले भाग लेना जारी रखने की क्षमता को संरक्षित करना। केवल जब रिट्रेसमेंट नियंत्रण में हो तो मुनाफा वापस आ सकता है।

पोर्टफोलियो स्तर: फैलाव और कैप

विभिन्न सहसंबंधों के साथ परिसंपत्तियों में धन फैलाना परिसंपत्ति आवंटन का सरल तर्क है। सोना, चांदी, स्टॉक और बॉन्ड के रुझान पूरी तरह से सिंक्रनाइज़ नहीं हैं, और उचित मिलान पोर्टफोलियो के उतार-चढ़ाव को सुचारू कर सकता है। हालाँकि, जितना अधिक विविधतापूर्ण उतना बेहतर, अभी भी दो कठिन बाधाएँ हैं: एक एकल उत्पाद को पोर्टफोलियो के एक निश्चित अनुपात से अधिक नहीं होना चाहिए; सभी पदों के कुल जोखिम जोखिम को समग्र जोखिम बजट के भीतर जोड़ा जाना चाहिए। वास्तविक संचालन में, जटिल मॉडलों को बदलने के लिए सरल नियमों का उपयोग किया जा सकता है, जैसे कि समग्र कीमती धातु की स्थिति और एकल विविधता की स्थिति के लिए ऊपरी सीमा अनुपात निर्धारित करना, और फिर किसी की अपनी सहनशीलता के अनुसार समायोजित करना।

जोखिम बजट आवंटन विचार

धन के अनुपात के अनुसार आवंटन करने के बजाय, आप "जोखिम बजट" के अनुसार आवंटन करने का भी प्रयास कर सकते हैं: प्रत्येक प्रकार की संपत्ति के लिए एक सहनीय जोखिम राशि निर्धारित करें, और फिर तय करें कि उसके अनुसार कितना निवेश करना है। उच्च जोखिम वाली किस्मों के लिए, एक छोटा जोखिम बजट आवंटित किया जाता है; अपेक्षाकृत स्थिर किस्मों के लिए, अधिक आवंटित किया जा सकता है। इस प्रकार की सोच आवंटन को हमेशा "महसूस" के बजाय "जोखिम" के इर्द-गिर्द घूमने की अनुमति देती है, और संस्थानों के दृष्टिकोण के करीब है।

नियमों को लागू करने के लिए उपकरणों का उपयोग करें

जोखिम प्रबंधन में कठिनाई नियम बनाने में नहीं, बल्कि उन्हें क्रियान्वित करने में है। भावनात्मक हस्तक्षेप से बचने के लिए पूर्व निर्धारित स्टॉप-लॉस और टेक-प्रॉफिट स्वचालित रूप से निकास नियमों को निष्पादित कर सकते हैं; जब खाता सीमा के करीब हो तो मार्जिन और जोखिम अनुस्मारक संकेत जारी कर सकते हैं; लेन-देन रिपोर्ट रिट्रेसमेंट और लागत के आंकड़ों की सुविधा प्रदान कर सकती है, और सत्यापित कर सकती है कि नियमों का अनुपालन किया गया है या नहीं। टूल का अर्थ "स्टॉप लॉस" को "स्टॉप लॉस" में बदलना है।

जोखिम प्रबंधन को अपनी पकड़ बनाने दें

उपरोक्त ढांचे को प्लेटफ़ॉर्म पर रखते हुए, WMAX संबंधित निष्पादन उपकरण प्रदान करता है: व्यापारियों को जोखिम बजट के अनुसार निकास निर्धारित करने में मदद करने के लिए प्रीसेट स्टॉप-लॉस और टेक-प्रॉफिट ऑर्डर; खाता मार्जिन और उपलब्ध अग्रिम भुगतान के बारे में अनुस्मारक, जो जोखिम सीमा के करीब होने पर समय पर अनुस्मारक प्रदान कर सकते हैं; सिमुलेशन खाते वास्तविक सौदे में प्रवेश करने से पहले "जोखिम बजट - स्थिति गणना - स्टॉप लॉस निष्पादन" की पूरी प्रक्रिया का अभ्यास करने के लिए उपयुक्त हैं। यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि उपकरण निष्पादन में सहायता करते हैं, और जोखिम बजट और आवंटन निर्णयों की जिम्मेदारी स्वयं व्यापारियों की होती है। WMAX आपके लिए सही है या नहीं यह इस बात पर निर्भर करता है कि आप वास्तव में जोखिम नियमों को लागू करने के इच्छुक हैं या नहीं।

अंत में लिखें

पहले पैसा न खोना सीखें, और फिर इस बारे में बात करें कि आप कितना पैसा कमाते हैं। जोखिम प्रबंधन मुनाफ़े को सीमित करने के बारे में नहीं है, यह यह सुनिश्चित करने के बारे में है कि आप मेज पर बने रहें। केवल एकल जोखिम बजट, रिट्रेसमेंट नियंत्रण रेखा, फैलाव और ऊपरी सीमा, और जोखिम बजट आवंटन जैसे नियम स्थापित करके और उन्हें लागू करने के लिए उपकरणों का उपयोग करके ही कीमती धातुओं का व्यापार स्थिर हो सकता है। भले ही आप WMAX या अन्य प्लेटफ़ॉर्म चुनें, पहले नियम स्थापित करने, बाद में रणनीतियों पर चर्चा करने और हमेशा स्वीकार्य सीमा के भीतर जोखिमों को नियंत्रित करने की अनुशंसा की जाती है। लीवरेज्ड ट्रेडिंग में उच्च जोखिम होता है। कृपया बाजार में प्रवेश करने से पहले प्रासंगिक नियमों को पूरी तरह से समझें और विवेकपूर्ण निर्णय लें।