동일한 포지션과 손절매가 감수하는 실제 위험은 변동성이 축소되고 증폭되는 환경에서 완전히 다릅니다. 변동성의 관점에서 이 글에서는 변동성 범위에 따라 정지 손실과 포지션을 조정하는 방법, 고변동성 단계에서 노출을 줄이는 방법, 저변동성 단계에서 경계를 유지하는 방법, 극단적인 시장 상황에 대비하여 시장 리듬을 따르도록 위험 관리를 동적으로 조정할 수 있는 방법을 설명합니다.

자산 배분에 대한 고급 관점은 단순히 자본을 배분하는 것이 아니라 위험을 배분하는 것입니다. 이 기사에서는 위험 예산이 변동성을 할당 대상으로 사용하는 방법, 동적 포지션 조정과 변동성 변화 사이의 관계, 포트폴리오의 전체 집중도를 조사하는 방법, 거래자가 정적 비율에서 동적 위험 관리로 이동하도록 돕고 극단적인 시장 상황을 견딜 수 있는 포트폴리오의 능력을 향상시키는 방법을 설명합니다.