เทรดเดอร์จำนวนมากที่ยังใหม่กับ CFD มักจะมุ่งเน้นไปที่การขึ้นและลงของกราฟ K-line เท่านั้น แต่ไม่สนใจตัวแปรสำคัญที่กำหนดกำไรและขาดทุนขั้นสุดท้าย นั่นคือต้นทุนการทำธุรกรรม ในการซื้อขายที่รวดเร็ว สเปรด ดอกเบี้ยข้ามคืน และส่วนต่างของราคาเปรียบเสมือน "ค่าธรรมเนียมการจัดการ" ที่มองไม่เห็น ซึ่งจะกัดกินส่วนของบัญชีของคุณอย่างเงียบ ๆ หากไม่เข้าใจโครงสร้างต้นทุนเหล่านี้ แม้ว่าคุณจะอ่านทิศทางของตลาดอย่างถูกต้อง รายได้สุทธิขั้นสุดท้ายของคุณก็อาจลดลงอย่างมาก ในฐานะแพลตฟอร์มการซื้อขายที่มีความรับผิดชอบ WMAX มุ่งมั่นที่จะให้คำแนะนำเกี่ยวกับค่าธรรมเนียมที่โปร่งใสและชัดเจนแก่ผู้ใช้ เพื่อช่วยให้คุณคำนวณต้นทุนการทำธุรกรรมได้อย่างแม่นยำก่อนทำการสั่งซื้อ ดังนั้นจึงกำหนดกลยุทธ์การซื้อขายที่เป็นวิทยาศาสตร์มากขึ้น บทความนี้จะให้การวิเคราะห์เชิงลึกเกี่ยวกับองค์ประกอบต้นทุนหลักสามประการของการเทรด CFD

1. สเปรดคงที่และสเปรดแบบลอยตัว: ป้ายราคาอยู่ในความสงบและพายุ

สเปรดคือความแตกต่างระหว่างราคาซื้อและราคาขาย ซึ่งเป็นต้นทุนธุรกรรมพื้นฐานและทั่วไปที่สุดในการซื้อขาย CFD ในแง่ของประเภทของสเปรด ตลาดส่วนใหญ่แบ่งออกเป็นสองโหมด: "สเปรดคงที่" และ "สเปรดลอยตัว" ข้อดีของสเปรดคงที่อยู่ที่ความสามารถในการคาดการณ์ได้ ไม่ว่าตลาดจะสงบหรือเปลี่ยนแปลงเร็ว สเปรดจะคงอยู่ที่มูลค่าที่ตกลงกันไว้เสมอ ตัวอย่างเช่น คู่สกุลเงินยุโรปและอเมริกาคงที่ที่ 2 จุด สิ่งนี้น่าสนใจมากสำหรับเทรดเดอร์ที่ชอบคำนวณต้นทุนของแต่ละธุรกรรมอย่างแม่นยำ โดยเฉพาะกลยุทธ์การเทรดระยะสั้น เนื่องจากคุณไม่ต้องกังวลว่าต้นทุนจะพุ่งสูงขึ้นอย่างกะทันหัน

อย่างไรก็ตาม บนแพลตฟอร์มกระแสหลัก เช่น WMAX ที่ใช้กลไกสเปรดแบบลอยตัว สเปรดมักจะเปลี่ยนแปลงแบบไดนามิกตามสภาพคล่องของตลาด ในช่วงเวลาการซื้อขายปกติ ค่าสเปรดแบบลอยตัวมีแนวโน้มที่จะแข่งขันได้ดีกว่าค่าสเปรดคงที่ และอาจเริ่มต้นต่ำเพียง 0.0 pip โดยจะมีการเรียกเก็บค่าคอมมิชชั่นเพียงเล็กน้อยเท่านั้น อย่างไรก็ตาม ในขณะที่เหตุการณ์ทางการเงินที่สำคัญ (เช่น ข้อมูลนอกภาคเกษตร การตัดสินใจของธนาคารกลาง) ถูกปล่อยออกมา สภาพคล่องของตลาดก็จะลดลง และสเปรดอาจเพิ่มสูงขึ้นทันทีจาก 1 จุดเป็น 50 จุดหรือสูงกว่านั้น สิ่งนี้ทำให้เทรดเดอร์ต้องเรียนรู้ที่จะตรวจสอบปฏิทินเศรษฐกิจและใช้กลยุทธ์การรอดูหรือปรับก่อนและหลังการเปิดเผยข้อมูลเพื่อหลีกเลี่ยงการสูญเสียที่ไม่คาดคิดที่เกิดจากสเปรดที่กว้างขึ้น การทำความเข้าใจประเภทของสเปรดที่คุณใช้เป็นขั้นตอนแรกในการควบคุมต้นทุนการซื้อขาย

2. ดอกเบี้ยข้ามคืน (ค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยน): "ค่าเช่า" สำหรับการถือครองสถานะข้ามคืน

หากคุณถือตำแหน่งข้ามคืน ไม่ว่าจะยาวหรือสั้น คุณจะต้องเสียค่าธรรมเนียมที่เรียกว่า "ดอกเบี้ยข้ามคืน" หรือ "ค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยน" เนื่องจาก CFD เป็นธุรกรรมมาร์จิ้น จริงๆ แล้วคุณไม่ได้ถือครองสินทรัพย์อ้างอิง แต่ดำเนินการให้กู้ยืมและชำระราคากองทุนกับตัวแทนจำหน่าย ค่าธรรมเนียมนี้คือส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างสองสกุลเงินเป็นหลัก ตัวอย่างเช่น เมื่อคุณซื้อดอลลาร์สหรัฐ/เยน คุณจะเทียบเท่ากับการยืมเงินเยนของญี่ปุ่นเพื่อซื้อดอลลาร์สหรัฐ หากอัตราดอกเบี้ยของดอลลาร์สหรัฐสูงกว่าของเยนญี่ปุ่น ในทางทฤษฎีคุณจะได้รับดอกเบี้ยเป็นบวก ไม่เช่นนั้นคุณจะต้องจ่ายดอกเบี้ย

ในเทอร์มินัลการซื้อขายของ WMAX คุณสามารถดูอัตราสวอปเฉพาะสำหรับแต่ละผลิตภัณฑ์ได้อย่างง่ายดาย (โดยปกติจะคำนวณตามล็อต/วัน) เป็นที่น่าสังเกตว่าอัตราดอกเบี้ยข้ามคืนในวันพุธมักจะสูงกว่าปกติถึงสามเท่า เนื่องจากอัตรานี้รวมต้นทุนดอกเบี้ยสำหรับสองวันของสุดสัปดาห์ด้วย มือใหม่หลายคนมักจะเพิกเฉยต่อประเด็นนี้ ซึ่งส่งผลให้พวกเขาเข้าตลาดในวันศุกร์และออกจากตลาดในวันจันทร์ดูเหมือนไม่มีการเปลี่ยนแปลง แต่บัญชีของพวกเขาหมดลงอย่างอธิบายไม่ได้ นอกจากนี้ สำหรับผู้ถือตำแหน่งระยะยาว ผลสะสมของดอกเบี้ยข้ามคืนมีความสำคัญมากและอาจสูงกว่าต้นทุนสเปรดอย่างมาก ดังนั้น เมื่อกำหนดแผนการซื้อขาย อย่าลืมรวม "จำนวนวันที่ดำรงตำแหน่ง" ไว้ในการบัญชีต้นทุนเพื่อหลีกเลี่ยงการสูญเสียสิ่งใหญ่สำหรับสิ่งเล็กๆ

3. Slippage: การเบี่ยงเบนของธุรกรรมที่มองไม่เห็น

Slippage เป็นนักฆ่าที่ซ่อนเร้นของการขาดทุนสำหรับเทรดเดอร์จำนวนมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อตลาดมีความผันผวนสูงหรือมีสภาพคล่องต่ำ มันหมายถึงส่วนเบี่ยงเบนระหว่างราคาเมื่อคุณคลิกเพื่อสั่งซื้อและราคาการทำธุรกรรมจริง ตัวอย่างเช่น หากคุณเห็นราคาทองคำคือ 2350.00 และคลิกเพื่อซื้อ ราคาธุรกรรมจริงของคุณอาจกลายเป็น 2350.50 เนื่องจากตลาดกระโดดเร็วเกินไป สเปรด $0.5 นี้คือต้นทุน Slippage ที่คุณจ่าย Slippage เป็นเรื่องปกติมากที่สุดเมื่อมีข่าวด่วน เนื่องจากราคาสามารถกระโดดได้หลายระดับในหน่วยมิลลิวินาที

แม้ว่าแทบจะเป็นไปไม่ได้เลยที่จะกำจัด Slippage โดยสิ้นเชิง แต่คุณสามารถลดผลกระทบได้โดยการเลือกแพลตฟอร์มที่มีความเสถียรทางเทคนิค ด้วยการใช้กลไกจับคู่ขั้นสูงและผู้ให้บริการสภาพคล่องคุณภาพสูง WMAX มุ่งมั่นที่จะดำเนินการตามคำสั่งซื้อโดยเร็วที่สุดและลดความคลาดเคลื่อนผิดปกติที่เกิดจากความล่าช้าของเครือข่ายและระบบค้าง นอกจากนี้ การเรียนรู้ที่จะใช้ "คำสั่งจำกัด" แทนที่จะอาศัย "คำสั่งตามตลาด" เพียงอย่างเดียวก็เป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพในการหลีกเลี่ยงความคลาดเคลื่อน คำสั่งจำกัดช่วยให้คุณสามารถกำหนดราคาซื้อสูงสุดหรือราคาขายขั้นต่ำได้ และธุรกรรมจะเสร็จสิ้นเมื่อราคาตลาดถึงราคานั้นเท่านั้น ซึ่งจะช่วยล็อคต้นทุนการทำธุรกรรมของคุณและหลีกเลี่ยงการถูก "ตรึง" เมื่อตลาดผันผวนอย่างรุนแรง

4. ค่าคอมมิชชั่นและต้นทุนที่ซ่อนอยู่: การคำนวณบัญชีแยกประเภททั่วไป

นอกเหนือจากต้นทุนที่ชัดเจนสามประการข้างต้นแล้ว ผลิตภัณฑ์ CFD บางส่วนยังต้องเสียค่าคอมมิชชั่นด้วย โดยเฉพาะอย่างยิ่งในโหมดบัญชี ECN แม้ว่าสเปรดจะต่ำมาก (แม้แต่ 0) แพลตฟอร์มจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการคงที่ตามจำนวนธุรกรรม ยกตัวอย่าง WMAX เราจะประกาศมาตรฐานค่าคอมมิชชั่นสำหรับผลิตภัณฑ์ทั้งหมดอย่างชัดเจนก่อนที่จะเปิดบัญชีเพื่อให้แน่ใจว่าไม่มีการหักเงินแอบแฝง สำหรับเทรดเดอร์ที่มีความถี่สูง ต้นทุนส่วนนี้มีความอ่อนไหวเป็นพิเศษ ขอแนะนำให้คำนวณต้นทุนรวมของสเปรด + ค่าคอมมิชชันอย่างรอบคอบก่อนเปิดบัญชี และเลือกประเภทบัญชีที่เหมาะสมกับความถี่ในการซื้อขายของคุณมากที่สุด

สุดท้ายนี้ยังมีต้นทุนแอบแฝงอีกประการหนึ่งที่มักถูกมองข้าม นั่นคือ “ความแตกต่างของอัตราแลกเปลี่ยนระหว่างการฝากและถอนเงิน” เมื่อคุณใช้เงินฝากที่ไม่ใช่สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ ธนาคารหรือช่องทางการชำระเงินของบุคคลที่สามจะทำการแปลงสกุลเงิน และการสูญเสียอัตราแลกเปลี่ยนควรรวมอยู่ในต้นทุนธุรกรรมโดยรวมด้วย ที่ WMAX เราขอแนะนำให้ผู้ใช้ใช้ดอลลาร์สหรัฐในการฝากเงินให้มากที่สุดเพื่อลดการสูญเสียจากการแลกเปลี่ยนในกระบวนการระหว่างกลาง โดยรวมแล้ว การซื้อขายเป็นเกมทางคณิตศาสตร์ที่ละเอียดอ่อน เฉพาะเมื่อคุณคำนึงถึงต้นทุนทั้งหมดและคำนวณจุดคุ้มทุนที่แท้จริง คุณจะยังคงอยู่ยงคงกระพันในตลาดที่โหดร้ายได้

คำเตือนความเสี่ยง:

การซื้อขาย CFD มีความเสี่ยงสูงและอาจไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกคน เนื่องจากการใช้เลเวอเรจ ความผันผวนเล็กน้อยของราคาในตลาดอาจส่งผลให้สูญเสียเงินทุนได้ เนื้อหาของบทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อเผยแพร่ความรู้ทางการเงินและไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนใดๆ ก่อนทำการซื้อขาย โปรดตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณเข้าใจถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องอย่างถ่องแท้ และตัดสินใจอย่างรอบคอบโดยพิจารณาจากสถานการณ์ทางการเงินของคุณและการยอมรับความเสี่ยง