เมื่อหลายๆ คนคำนวณอัตราส่วนกำไร-ขาดทุน พวกเขาจะคำนวณเพียง "ว่าพวกเขาทำเงินได้เท่าไรและสูญเสียไปเท่าไร" แต่ลืมใส่สเปรด ค่าธรรมเนียมการจัดการ และสลิปเพจ ผลลัพธ์ก็คือ: อัตราส่วนกำไรต่อขาดทุนนั้นสวยงามมากในทางทฤษฎี แต่ในความเป็นจริงแล้ว อัตราดังกล่าวกลับต่ำกว่าเป้าหมายเสมอ ต้นทุนเป็นมากกว่าใบเรียกเก็บเงินหลังการซื้อขาย แต่ยังเปลี่ยนหลักการออกแบบข้อตกลงโดยตรง บทความนี้จะพูดถึงวิธีที่ต้นทุนเข้าสู่อัตราส่วนกำไรต่อขาดทุนและการออกแบบจุดหยุดขาดทุน

ต้นทุนจะกินส่วนหนึ่งของกำไรก่อน

สมมติว่าคุณเปิดสถานะซื้อที่ราคาหนึ่ง และค่าสเปรดทำให้คุณอยู่ในสถานะขาดทุนลอยตัวเล็กน้อยจากราคาซื้อ กล่าวอีกนัยหนึ่ง ตลาดจะต้องผ่านต้นทุนนี้ก่อนจึงจะถือว่าคุณ "กำลังฟื้นตัว" หากตำแหน่งเป้าหมายถูกกำหนดไว้ที่ตำแหน่งที่มีต้นทุนเพียงพอที่จะครอบคลุม และตลาดมีความผันผวนเล็กน้อย คุณจะถูกบล็อกโดยต้นทุน หักต้นทุนจากเป้าหมายก่อน แล้วอัตราส่วนกำไร-ขาดทุนจะเป็นจริง

ควรคำนวณอัตราส่วนกำไรต่อขาดทุน "หลังต้นทุน"

อัตราส่วนกำไรและขาดทุนตามทฤษฎีคือระยะทางเป้าหมายหารด้วยระยะหยุดการสูญเสีย แต่อัตราส่วนกำไรและขาดทุนจริงควรเป็น (ระยะทางเป้าหมายลบต้นทุน) หารด้วย (ระยะหยุดการสูญเสียบวกต้นทุน) ยิ่งต้นทุนใกล้กับระยะหยุดขาดทุนมากเท่าไร อัตรากำไรต่อขาดทุนที่แท้จริงจะถูกบีบอัดมากขึ้นเท่านั้น สำหรับคำสั่งระยะสั้นพิเศษที่มีจุดหยุดขาดทุนที่ใกล้เคียงมาก ต้นทุนมักจะผลักดันอัตราส่วนกำไรต่อขาดทุนที่ดูเหมือนจะดีให้ผ่านไปแทบไม่ได้เลย การคำนวณจำนวนเงินนี้ก่อนทำการสั่งซื้อมีประโยชน์มากกว่าการตรวจสอบในภายหลัง ใช้ตารางเล็กๆ เพื่อแสดงรายการระยะทางเป้าหมาย ระยะหยุดการสูญเสีย และต้นทุนโดยประมาณ สามารถดูอัตราส่วนกำไรขาดทุนจริงได้ทันที ขั้นตอนนี้ใช้เวลาเพียงหนึ่งหรือสองนาที แต่สามารถกรองคำสั่งซื้อที่ไม่ประหยัดได้จำนวนมาก

การออกแบบ Stop Loss ควรเหลือพื้นที่ไว้สำหรับต้นทุน

ข้อผิดพลาดทั่วไปสองประการ: ประการแรกคือการตั้งค่าจุดหยุดขาดทุนที่ตำแหน่ง "เพิ่งถูกกวาดล้างด้วยต้นทุน" ตลาดจะล้มลงเนื่องจากการเลื่อนหลุดของต้นทุนก่อนที่ตลาดจะถึงจุดตัดสินของคุณ อีกประการหนึ่งคือการเพิกเฉยต่อความคลาดเคลื่อนและตั้งค่าจุดหยุดขาดทุนให้แน่นเกินไป แนวทางที่สมเหตุสมผลคือการเหลือบัฟเฟอร์ไว้เล็กน้อยสำหรับต้นทุนและความคลาดเคลื่อน นอกเหนือจากการวิเคราะห์ระยะหยุดขาดทุนเพื่อหลีกเลี่ยง "การมองไปในทิศทางที่ถูกต้อง แต่ถูกต้นทุนสลัดออกไป"

ต้นทุนเป็นตัวกำหนดว่าบรรลุเป้าหมายหรือไม่

หากเป้าหมายสูงกว่าต้นทุนเพียงเล็กน้อย ความคาดหวังของธุรกรรมนี้ก็น้อยมาก เกณฑ์การตัดสินสามารถใช้ย้อนกลับได้: หลังจากเพิ่มต้นทุนที่คาดหวังแล้ว จะไปถึงระดับเป้าหมายภายในช่วงความผันผวนปกติได้หรือไม่ หากตลาดไปไม่ถึงตำแหน่งนั้นในวันปกติ เป้าหมายคือการคิดปรารถนา ต้นทุนไม่ใช่สิ่งที่ต้องพิจารณาหลังจากธุรกรรมเสร็จสิ้นเท่านั้น แต่เป็นคำถามที่ต้องตอบในระหว่างขั้นตอนการออกแบบ

เขียนต้นทุนลงในแผนการซื้อขาย

เทรดเดอร์ที่เป็นผู้ใหญ่จะเขียนบรรทัดเพิ่มเติมในแผนการซื้อขาย: ต้นทุนโดยประมาณ ก่อนเปิดสถานะ ให้เขียนสเปรด ค่าธรรมเนียมการจัดการ ค่าธรรมเนียมข้ามคืนและจำนวนเงินที่ต้องสำรองไว้สำหรับ Slippage ให้ชัดเจน จากนั้นมองย้อนกลับไปดูว่าอัตราส่วนกำไร-ขาดทุนยังคงใช้ได้อยู่หรือไม่ หากมีบรรทัดนี้มากกว่าในแผน คำสั่งซื้อจำนวนมากที่ "ดูเหมือนว่าจะทำกำไร" จะถูกคัดออกล่วงหน้า หลังจากผ่านไประยะหนึ่งจะพบว่ามีความลังเลน้อยลงก่อนทำการสั่งซื้อเนื่องจากตัวเลขได้ผ่านการคัดกรองเบื้องต้นให้ท่านแล้ว

ใช้ WMAX เป็นตัวอย่าง: ทำให้การออกแบบที่คุ้มต้นทุนเป็นไปได้

ด้วยการวางต้นทุนและการออกแบบธุรกรรมไว้บนแพลตฟอร์ม WMAX มอบความสะดวกสบายที่สอดคล้องกัน: ข้อมูลสเปรดและค่าธรรมเนียมที่มองเห็นได้ก่อนเปิดสถานะ เพื่อเป็นพื้นฐานสำหรับต้นทุนโดยประมาณ คำสั่งหยุดการขาดทุนและคำสั่งทำกำไรที่ตั้งไว้ล่วงหน้าสามารถตั้งค่า "เป้าหมายหลังต้นทุน" และ "หยุดการขาดทุนด้วยบัฟเฟอร์" เข้าสู่ระบบได้โดยตรง เพื่อหลีกเลี่ยงการเปลี่ยนแปลงคำสั่งทันที บัญชีจำลองเหมาะสำหรับการวัด "อัตราส่วนกำไรและขาดทุนหลังต้นทุน" ซ้ำๆ ในสภาพแวดล้อมที่ปราศจากความเครียด จากนั้นนำนิสัยนี้ไปสู่การซื้อขายจริง ควรสังเกตว่าความรับผิดชอบในการคำนวณต้นทุนเป็นหน้าที่ของเทรดเดอร์ และแพลตฟอร์มจะทำให้ตัวเลขชัดเจนยิ่งขึ้นเท่านั้น WMAX เหมาะกับคุณหรือไม่นั้นขึ้นอยู่กับว่าคุณยินดีรวมต้นทุนในการออกแบบธุรกรรมแต่ละรายการหรือไม่

เขียนในตอนท้าย

ต้นทุนไม่ใช่ใบเรียกเก็บเงินที่ปรากฏเฉพาะเมื่อสิ้นสุดการซื้อขาย แต่เป็นตัวแปรที่เขียนคณิตศาสตร์ของกำไรและขาดทุนใหม่ตั้งแต่วินาทีที่เปิดสถานะ หักออกจากเป้าหมายก่อน เว้นบัฟเฟอร์ไว้สำหรับ Stop Loss ตรวจสอบว่าเป้าหมายอยู่ใกล้แค่เอื้อมหรือไม่ และเขียนลงในแผนการเทรด การออกแบบการซื้อขายสามารถทนต่อการทดสอบจริงได้โดยการทำตามสี่ขั้นตอนเหล่านี้เท่านั้น ไม่ว่าคุณจะเลือก WMAX หรือแพลตฟอร์มอื่นๆ ขอแนะนำให้คำนวณต้นทุนก่อนเปิดสถานะและควบคุมความเสี่ยงภายในช่วงที่ยอมรับได้เสมอ การซื้อขายเลเวอเรจมีความเสี่ยงสูง โปรดทำความเข้าใจกฎที่เกี่ยวข้องให้ครบถ้วนก่อนเข้าสู่ตลาดและตัดสินใจอย่างรอบคอบ