ล่าสุดราคาทองคำได้เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว และความเชื่อมั่นของตลาดก็ร้อนขึ้นอย่างมาก ประสบการณ์ในอดีตแสดงให้เห็นว่า ยิ่งราคาสินทรัพย์มีความรุนแรงมากเท่าใด ความลำเอียงทางการรับรู้ของเทรดเดอร์ก็จะยิ่งขยายได้ง่ายขึ้นเท่านั้น ผู้คนมักมองว่า "ความต่อเนื่องของแนวโน้ม" เป็น "ผลลัพธ์ที่หลีกเลี่ยงไม่ได้" ถือว่า "กำไรระยะสั้น" เป็น "ความสามารถของตนเอง" และอาจถึงขั้นละทิ้งการประเมินความเสี่ยงเพราะกลัว "พลาด" Wmax ซีรีส์การเงินเกี่ยวกับพฤติกรรมเตือนใจ: ความเสี่ยงที่แท้จริงไม่ได้อยู่ในตัวตลาด แต่อยู่ที่วิธีที่เราเข้าใจผิดเกี่ยวกับตลาด

การกลับรายการความเกลียดชังการสูญเสีย: จาก "กลัวการสูญเสีย" เป็น "กลัวพลาด"

ความเกลียดชังการสูญเสีย (Loss Aversion) มักแสดงออกมาเป็น "ความไม่เต็มใจที่จะหยุดการสูญเสีย" แต่ในสภาวะตลาดที่แข็งแกร่ง มันจะปรากฏในรูปแบบอื่น - ความกลัวที่จะพลาด (FOMO, ความกลัวที่จะพลาด) เมื่อเราเห็นราคาทองคำทะลุระดับสูงสุดใหม่อย่างต่อเนื่อง และโซเชียลมีเดียเต็มไปด้วยเสียงที่บอกว่า "สายเกินไปถ้าคุณไม่ขึ้นรถบัส" สมองของคุณจะถือว่า "ไม่เข้าร่วม" กับ "ขาดทุนจริง" ซึ่งจะกระตุ้นให้เกิดแรงกระตุ้นที่รุนแรงในการดำเนินการ

กลไกทางจิตวิทยานี้สร้างความสับสนอย่างมาก โดยปลอมตัวเป็น "การคว้าโอกาส" แต่ในความเป็นจริงแล้ว มันยังคงเป็นตัวแปรหนึ่งของความเกลียดชังการสูญเสีย การวิจัยแสดงให้เห็นว่าระเบียบวินัยของตำแหน่งที่ตามมาของตำแหน่งที่เปิดโดย FOMO นั้นอ่อนแอกว่าธุรกรรมที่วางแผนไว้อย่างมาก และมีแนวโน้มที่จะขายอย่างตื่นตระหนกในระหว่างการโทรกลับ ก่อให้เกิดวงจรของ "การรับคำสั่งซื้อในระดับสูงและการตัดเนื้อสัตว์ในระดับต่ำ"

ความมั่นใจมากเกินไป: ถือว่าโชคเป็นความสามารถ

ผลกำไรอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อไล่ตามตลาดใหญ่สามารถนำไปสู่อคติความมั่นใจมากเกินไปได้อย่างง่ายดาย เทรดเดอร์มักจะถือว่าความสำเร็จขึ้นอยู่กับการตัดสินใจของตนเอง และมองข้ามเงื่อนไขระดับมหภาค สภาพคล่องที่หลวม หรือการสุ่มเพียงอย่างเดียว "ภาพลวงตาของการควบคุม" นี้อาจนำไปสู่ตำแหน่งที่มีน้ำหนักเกิน ผ่อนคลายจุดหยุดขาดทุน และแม้กระทั่งการละทิ้งกฎเกณฑ์เดิม

Daniel Kahneman ผู้ได้รับรางวัลโนเบล ชี้ให้เห็นว่า "สมองของมนุษย์สามารถสร้างเรื่องราวเชิงสาเหตุได้ดีโดยธรรมชาติ แม้ว่าจะไม่มีความเชื่อมโยงกันอย่างแท้จริงระหว่างเหตุการณ์ต่างๆ ก็ตาม" ในบริบทของราคาทองคำที่พุ่งสูงขึ้น ประโยค "ฉันได้เห็นแนวโน้มการลดค่าเงินดอลลาร์มานานแล้ว" อาจเป็นเพียงการหาเหตุผลเข้าข้างตนเองหลังเหตุการณ์มากกว่าตรรกะในการตัดสินใจที่แท้จริง การแยกความแตกต่างระหว่าง "ถูกต้อง" และ "โชคดี" เป็นกุญแจสำคัญในการอยู่รอดในระยะยาว

Groupthink: สูญเสียวิจารณญาณที่เป็นอิสระตามฉันทามติ

เมื่อมุมมองหนึ่ง (เช่น "ทองคำต้องทะลุ 5,000 ดอลลาร์") กลายเป็นเรื่องราวกระแสหลักในตลาด บุคคลอาจตกอยู่ในการคิดแบบกลุ่มได้อย่างง่ายดาย ผู้คนกรองข้อมูลเชิงลบโดยไม่รู้ตัว มุ่งความสนใจไปที่หลักฐานสนับสนุนเท่านั้น และมองว่าผู้สงสัยเป็น "ล้าสมัย" ความกดดันในการปฏิบัติตามนี้ได้รับการขยายเพิ่มเติมในยุคโซเชียลมีเดีย โดยกลายเป็น "รังไหมแห่งข้อมูล"

การทดลองเชิงพฤติกรรมแสดงให้เห็นว่าแม้ว่าผู้เข้าร่วมจะรู้ว่าการตัดสินของกลุ่มนั้นผิด แต่ผู้คนมากกว่า 1/3 ยังคงเลือกที่จะเห็นด้วยหากไม่มีการสนับสนุนทางสังคม ในสภาพแวดล้อมการสนทนาที่ร้อนแรงในปัจจุบันเกี่ยวกับทองคำ การรักษาความกล้าที่จะ "คิดตรงกันข้าม" - ตัวอย่างเช่น ถามตัวเองว่า: "อะไรจะเป็นสัญญาณหากตรรกะรั้นของฉันผิด" - เป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพในการต่อต้านความสม่ำเสมอทางปัญญา

การบัญชีทางจิตที่บิดเบี้ยว: การใช้ "กำไรลอยตัว" เพื่อปกปิดความเสี่ยงที่แท้จริง

หลังจากที่สินทรัพย์ของพวกเขาพุ่งสูงขึ้น ผู้คนจำนวนมากจะถือว่า "กำไรลอยตัว" ในบัญชีของพวกเขาเป็น "กองทุนที่มีความเสี่ยง" และด้วยเหตุนี้จึงผ่อนคลายมาตรฐานการควบคุมความเสี่ยงของพวกเขา ปรากฏการณ์นี้เรียกว่าอคติทางการบัญชีทางจิต: การแบ่งเงินทุนในบัญชีเดียวกันออกเป็น "บัญชี" ที่แตกต่างกันตามแหล่งที่มาหรือสถานะ และกำหนดความเสี่ยงที่ยอมรับได้ที่แตกต่างกัน

ตัวอย่างเช่น แนวคิดที่ว่า "เงินต้นไม่สามารถสูญหายได้ แต่เงินที่ได้รับสามารถเดิมพันได้" ทำให้เกิดความสับสนในความเป็นเนื้อเดียวกันของเงินทุน ไม่ว่าแหล่งที่มาจะเป็นอย่างไร แต่ละดอลลาร์ของความเสี่ยงควรขึ้นอยู่กับการประเมินความสามารถในการจ่ายของพอร์ตโฟลิโอโดยรวม การใช้กำไรลอยตัวเพื่อปกปิดความเสี่ยงที่แท้จริงมักจะนำไปสู่การขายทำกำไรหรือแม้แต่การเปลี่ยนกำไรให้กลายเป็นขาดทุน

ทำอย่างไรจึงจะมีสติในความบ้าคลั่ง?

เพื่อต่อสู้กับความไร้เหตุผล เราไม่สามารถพึ่งพาจิตตานุภาพได้ แต่ขึ้นอยู่กับกฎเกณฑ์ที่เป็นสถาบัน ก่อนอื่น ปฏิบัติตาม "ระบุตรรกะและเงื่อนไขการออกก่อนเปิดตำแหน่ง" เพื่อหลีกเลี่ยงการมีส่วนร่วมทางอารมณ์ในการตัดสินใจ ประการที่สอง จำกัดความถี่ของการตรวจสอบบัญชีรายวันเพื่อลดการรบกวนทางอารมณ์จากการตอบรับทันที ประการที่สาม ดำเนิน "การคิดเชิงแย้ง" เป็นประจำ หากตลาดพลิกผัน ฉันมีแผนรับมืออย่างไร

ที่สำคัญกว่านั้นคือยอมรับความจริงที่ว่าคุณไม่จำเป็นต้องจับทุกการเคลื่อนไหว มีโอกาสอยู่เสมอในตลาดการเงิน แต่มีเพียงหลักการเดียวเท่านั้น Wmax ซีรีส์การเงินเชิงพฤติกรรมไม่ได้ให้ทางลัดในการร่ำรวย แต่เพียงต้องการเป็นกระจกที่สะท้อนกระแสใต้น้ำที่ซ่อนอยู่ใต้ K-line