ในการซื้อขาย CFD ผู้ใช้จำนวนมากแสดงพฤติกรรมที่ดูเหมือนจะขัดแย้งกัน: พวกเขามีทิศทางที่ถูกต้องอย่างชัดเจน แต่พวกเขาไม่กล้าเข้าสู่ตลาดเพราะ "กลัวการสูญเสีย" พวกเขาได้ตั้งค่า Stop Loss ไว้อย่างชัดเจน แต่จะยกเลิกด้วยตนเองเมื่อราคาเข้าใกล้ พวกเขาชอบที่จะรอดูในตำแหน่งสั้นมากกว่าที่จะแบกรับการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นแม้แต่น้อย Wmax การวิจัยทางการเงินเชิงพฤติกรรมชี้ให้เห็นว่าการหลีกเลี่ยงอย่างไร้เหตุผลนี้เกิดจากกลไกทางจิตวิทยาที่ทรงพลัง นั่นคือความเกลียดชังการสูญเสีย กล่าวคือ ความรู้สึกเจ็บปวดจากการสูญเสียของผู้คนนั้นแข็งแกร่งกว่าความสุขที่ได้มาจากการได้รับสิ่งเดียวกัน การทดลองทางจิตวิทยาแสดงให้เห็นว่าความรุนแรงของอารมณ์เชิงลบที่เกิดจากการสูญเสียนั้นรุนแรงเป็นประมาณสองเท่าของอารมณ์เชิงบวกที่เกิดจากการได้รับ

Wmax เน้นย้ำว่าการหลีกเลี่ยงการสูญเสียนั้นเป็นกลไกการป้องกันตนเองที่ได้รับการพัฒนา แต่ในตลาดการเงิน มันมักจะนำไปสู่การอนุรักษ์นิยมมากเกินไป พลาดโอกาส หรือการดำเนินการย้อนกลับ (เช่น การยึดมั่นต่อความสูญเสีย) ซึ่งสร้างความเสียหายต่อประสิทธิภาพการทำงานในระยะยาวในท้ายที่สุด

1. แนวโน้มอนุรักษ์นิยมที่ว่า “แทนที่จะทำมากกว่าทำผิดพลาด”

สิ่งที่แสดงให้เห็นโดยตรงที่สุดของการหลีกเลี่ยงการสูญเสียคือการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่มากเกินไป Wmax ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าหากได้รับผลตอบแทนที่คาดหวังเท่ากัน การยอมรับของผู้ใช้ต่อธุรกรรมที่อาจขาดทุน 100 ดอลลาร์จะเป็นเพียง 43% ของธุรกรรมที่อาจทำกำไรได้ 100 ดอลลาร์ ผู้ใช้จำนวนมากยอมสละโอกาสที่มีโอกาสสูงเพื่อให้แน่ใจว่า "บัญชีจะไม่หดตัว" ตัวอย่างเช่น เมื่อสัญญาณทะลุทะลวงชัดเจน คุณเลือกที่จะรอดูเพราะคุณกังวลเกี่ยวกับการทะลุทะลวงที่ผิดพลาด และผลก็คือ คุณจะพลาดตลาดทั้งหมด

ที่ร้ายกาจกว่านั้นคือผู้ใช้จะใช้ "การเฉยเมย" เพื่อหลีกเลี่ยงความรับผิดชอบในการตัดสินใจ พวกเขาคิดว่า "ถ้าคุณไม่ทำ มันก็ผิด" แต่พวกเขาเพิกเฉยว่าต้นทุนเสียโอกาสก็เป็นต้นทุนจริงเช่นกัน ในระยะยาว โมเดล "ขาดทุนเป็นศูนย์แต่เติบโตเป็นศูนย์" จะทำให้บัญชีอ่อนค่าลงอย่างเงียบๆ ภายใต้การพังทลายของอัตราเงินเฟ้อและค่าธรรมเนียมการจัดการ

2. แบกความสูญเสียไปสู่ความตาย: กับดักแห่งการแลกเปลี่ยนเวลาเพื่อความหวัง

เมื่อการสูญเสียเกิดขึ้นจริง ความเกลียดชังการสูญเสียจะนำไปสู่พฤติกรรมที่รุนแรงอีกอย่างหนึ่ง นั่นคือการปฏิเสธที่จะตระหนักถึงการสูญเสีย ผู้ใช้มีแนวโน้มที่จะถือครองสถานะขาดทุนลอยตัวเป็นเวลานานโดยหวังว่าจะ "คืนทุน" แทนที่จะหยุดการขาดทุนตามที่วางแผนไว้ Wmax มีการตั้งข้อสังเกตว่ามากกว่า 65% ของธุรกรรมการสูญเสียที่ไม่คาดคิดนั้นเกิดจากการที่ผู้ใช้เข้าไปแทรกแซงด้วยตนเอง หลังจากที่หยุดการขาดทุนครั้งแรกถูกทริกเกอร์และเลือก "รออีกสักหน่อย"

มีจิตวิทยาสองประการที่อยู่เบื้องหลังพฤติกรรมนี้ ประการแรกคือการไม่เต็มใจที่จะยอมรับข้อผิดพลาด (ความไม่สอดคล้องกันของการรับรู้) และอีกประการคือความเชื่อที่ว่า "ตราบใดที่สถานะยังไม่ถูกปิด การขาดทุนก็ไม่มีอยู่จริง" อย่างไรก็ตาม ตลาดไม่ได้เปิดตามความปรารถนาของแต่ละบุคคล การแบกเงินจนตายไม่เพียงแต่จะขยายความเสี่ยงเท่านั้น แต่ยังเพิ่มกำไรและพลาดโอกาสอื่น ๆ ซึ่งก่อให้เกิดวงจรที่เลวร้าย

3. เหตุใดการ "เสียเงิน 1 หยวน" ถึงเจ็บปวดมากกว่า "ได้เงิน 1 หยวน"?

การวิจัยทางเศรษฐศาสตร์ประสาทพบว่าต่อมทอนซิลในสมอง (ศูนย์อารมณ์) ตอบสนองอย่างมากต่อสัญญาณการสูญเสีย ในขณะที่กลีบหน้าผากส่วนหน้า (ศูนย์เหตุผล) ต้องใช้ความพยายามมากขึ้นในการระงับสัญชาตญาณนี้ ในการซื้อขาย กลไกทางสรีรวิทยานี้แสดงออกมาเป็น: หัวใจเต้นเร็วขึ้นและฝ่ามือมีเหงื่อออกเมื่อเห็นการสูญเสียลอย; ความรู้สึกเสียใจอย่างมากเกิดขึ้นหลังจากปิดคำสั่งที่สูญเสีย การจินตนาการถึง "การสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น" ก็เพียงพอแล้วที่จะทำให้เกิดความวิตกกังวล Wmax ชี้ให้เห็นว่าปัญหาไม่ใช่ความเกลียดชังการสูญเสีย แต่การปล่อยให้อารมณ์ครอบงำการตัดสินใจ การควบคุมความเสี่ยงที่แท้จริงควรเป็นไปตามกฎเกณฑ์ ไม่ใช่ความรู้สึก

4. แทนที่อารมณ์ด้วยกฎเกณฑ์ และสร้างการรับรู้ความเสี่ยงขึ้นมาใหม่

กุญแจสำคัญในการต่อสู้กับความเกลียดชังการสูญเสียคือการเปลี่ยน "ไม่ว่าคุณจะสูญเสียเงิน" ให้เป็น "ไม่ว่าคุณจะปฏิบัติตามกฎหรือไม่" Wmax ผู้ใช้ควร: ชี้แจงตรรกะหยุดการขาดทุนก่อนที่จะเปิดสถานะและถือว่าเป็นส่วนหนึ่งของต้นทุนการทำธุรกรรม; ใช้ "อัตราส่วนหยุดการสูญเสียคงที่" (เช่น ความเสี่ยงของแต่ละธุรกรรมไม่เกิน 1% ของบัญชี) เพื่อหลีกเลี่ยงการปรับเปลี่ยนทางอารมณ์ แปลงหน่วยกำไรและขาดทุนจาก "ดอลลาร์" เป็น "หน่วยความเสี่ยง" เพื่อทำให้ป้ายอารมณ์ของเงินอ่อนลง ด้วยการจัดการแบบสถาบัน ผู้ใช้จะค่อยๆ เปลี่ยนความสนใจจาก "ความกลัวการสูญเสีย" ไปเป็น "การปฏิบัติตามวินัย" ซึ่งจะได้รับประโยชน์จากข้อได้เปรียบด้านความน่าจะเป็นในระยะยาว

5. Wmax จะช่วยให้ผู้ใช้เผชิญกับความสูญเสียอย่างสมเหตุสมผลได้อย่างไร?

Wmax แพลตฟอร์มได้ออกแบบฟังก์ชันหลายอย่างเพื่อบรรเทาผลกระทบด้านลบของการหลีกเลี่ยงการสูญเสีย: เครื่องมือแสดงตัวอย่าง Stop-loss: จำลอง "สิ่งที่จะเกิดผลกระทบต่อบัญชีหากเรียกใช้ Stop Loss" ก่อนที่จะวางคำสั่งซื้อเพื่อลดความกลัวต่อสิ่งที่ไม่ทราบ การแสดงกำไรและขาดทุนที่เป็นกลาง: คุณสามารถเลือกที่จะแทนที่จำนวนเงินดอลลาร์ด้วย "หน่วยความเสี่ยง" หรือ "เปอร์เซ็นต์" เพื่อลดการกระตุ้นทางอารมณ์ รายงานผลตอบรับด้านพฤติกรรม: แจ้ง "การสูญเสียเพิ่มเติมโดยเฉลี่ยของคุณเนื่องจากการยกเลิกจุดหยุดขาดทุนในอดีตคือ XX" เป็นประจำ โดยใช้ข้อมูลเพื่อเปิดเผยต้นทุนของการเบี่ยงเบน นอกจากนี้ ระบบการตรวจสอบยังมุ่งเน้นไปที่ "คุณภาพการตัดสินใจ" มากกว่า "ผลลัพธ์กำไรและขาดทุน" โดยค่าเริ่มต้น โดยแนะนำให้ผู้ใช้มุ่งเน้นไปที่เหตุผลของกระบวนการมากกว่าผลกำไรและขาดทุนในระยะสั้น

สรุป: การยอมรับความสูญเสียเพียงเล็กน้อยเท่านั้นที่จะทำให้คุณยอมรับชัยชนะครั้งใหญ่ได้

ธรรมชาติของตลาดการเงินนั้นเป็นเกมของความน่าจะเป็น และการขาดทุนเป็นต้นทุนที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ Wmax ฉันเชื่อเสมอว่าเครื่องหมายของเทรดเดอร์มืออาชีพไม่ใช่การไม่เคยสูญเสียเงิน แต่เป็นความสามารถในการยอมรับความสูญเสียเล็กน้อยที่ควบคุมได้อย่างใจเย็นเพื่อแลกกับชัยชนะครั้งใหญ่ในระยะยาว เพราะในกรอบพฤติกรรมที่มีเหตุผล ผลกำไรที่มั่นคงที่สุดไม่ได้มาจากการหลีกเลี่ยงการสูญเสีย แต่มาจากการจัดการความเสี่ยงอย่างใจเย็น เพราะอิสรภาพที่แท้จริงเริ่มต้นจากการไม่ตกเป็นทาสของ "ความกลัวต่อการสูญเสีย" อีกต่อไป