Đối với các nhà đầu tư mới tham gia giao dịch CFD vàng và bạc, phải đối mặt với tình trạng giá nhảy vọt trên màn hình và giao diện giao dịch phức tạp, một câu hỏi cơ bản thường bị bỏ qua: Tại sao giá tăng và tại sao giảm? Để trả lời câu hỏi này, cần có hai bộ công cụ phân tích - phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản. Cái trước giúp đánh giá "khi nào nên mua và khi nào nên bán", và cái sau giúp hiểu "tại sao giá lại thay đổi". Hiểu các nguyên tắc cơ bản của hai bộ công cụ này là bước đầu tiên trong việc thiết lập kiến ​​thức giao dịch có hệ thống.

1. Phân tích kỹ thuật: tìm kiếm các mô hình trên biểu đồ giá

Giả định cơ bản của phân tích kỹ thuật là hành vi thị trường chứa đựng tất cả thông tin, giá cả phát triển theo xu hướng và lịch sử sẽ lặp lại. Đối với những người giao dịch kim loại quý, bạn có thể bắt đầu bằng cách nắm vững các công cụ cốt lõi sau.

1. Biểu đồ K-line: ghi nhận trực quan nhất về tâm lý thị trường

Biểu đồ K-line là biểu đồ cơ bản của phân tích kỹ thuật. Mỗi dòng K ghi lại giá mở cửa, giá đóng cửa, giá cao nhất và giá thấp nhất trong một khoảng thời gian. Phần vật lý biểu thị chênh lệch giá giữa giá mở cửa và giá đóng cửa, còn đường bóng trên và dưới biểu thị giá cao nhất và thấp nhất trong ngày. Bằng cách quan sát màu sắc, hình dạng và sự kết hợp của các đường K - chẳng hạn như búa, sao chéo, nhấn chìm, v.v. - bạn có thể đánh giá bằng trực giác những thay đổi trong tâm lý thị trường. Ví dụ, sự xuất hiện liên tục của các “đường búa” màu đỏ với bóng dài phía dưới thường cho thấy khả năng phục hồi sau một đợt suy giảm.

2. Hỗ trợ và kháng cự: Xác định các vùng giá chính

Mức hỗ trợ đề cập đến mức giá mà tại đó giá có thể ngừng giảm và hồi phục trong quá trình giảm và mức kháng cự đề cập đến mức giá mà tại đó giá có thể bị chặn và phục hồi trong quá trình tăng. Chúng có xu hướng tương ứng với các khu vực mà giá đã tăng trở lại hoặc giảm xuống nhiều lần trong lịch sử. Trong hoạt động thực tế, khi giá gần với mức hỗ trợ, người giao dịch sẽ chú ý xem có dấu hiệu ổn định hay không; khi giá gần với mức kháng cự, họ sẽ chú ý xem có dấu hiệu kháng cự hay không. Một khi mức hỗ trợ hoặc kháng cự bị phá vỡ một cách hiệu quả, mức hỗ trợ ban đầu có thể trở thành mức kháng cự và mức kháng cự ban đầu có thể trở thành mức hỗ trợ. Sự “đảo ngược vai trò” này là một trong những logic cốt lõi của phân tích kỹ thuật.

3. Đường xu hướng: nắm bắt hướng di chuyển của giá

Đường xu hướng là một đường nối một loạt các đỉnh hoặc đáy và được sử dụng để xác định hướng chuyển động chung của giá. Đường xu hướng đi lên được kết nối bởi các mức thấp cao hơn liên tiếp, cho thấy sức mua mạnh hơn; đường xu hướng đi xuống được kết nối bởi các điểm cao thấp hơn liên tiếp, cho thấy áp lực bán chiếm ưu thế. Đường xu hướng có thể được xem là đường hỗ trợ hoặc kháng cự động thường đi kèm với sự phục hồi hoặc giảm giá khi chạm vào.

4. Các chỉ báo kỹ thuật chính

Đường trung bình động (MA): Làm dịu các biến động và xác định hướng xu hướng bằng cách tính giá trung bình trong một khoảng thời gian. Khi đường MA ngắn hạn vượt lên trên đường MA dài hạn ("điểm giao vàng"), nó thường cho thấy xu hướng tăng; ngược lại, khi nó cắt xuống dưới đường MA dài hạn (“điểm giao tử thần”), nó cho thấy xu hướng giảm giá.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI): Thước đo động lượng giá trên thang điểm từ 0–100. Người ta thường tin rằng khi chỉ số RSI trên 70, thị trường có thể bị mua quá mức và khi chỉ số này dưới 30, thị trường có thể bị bán quá mức.

MACD: bao gồm các đường nhanh và chậm và thường được sử dụng để xác định sự thay đổi động lượng. Khi đường nhanh vượt qua đường chậm từ dưới lên trên, tín hiệu mua sẽ được tạo ra; khi nó cắt theo hướng ngược lại, tín hiệu bán sẽ được tạo ra.

Điều đáng chú ý là các chỉ báo kỹ thuật là công cụ phụ trợ hơn là công cụ dự đoán. Tín hiệu của chúng hiệu quả hơn trong các thị trường có xu hướng, nhưng thường có thể tạo ra các tín hiệu sai trong các thị trường hợp nhất. Nhà giao dịch nên sử dụng nhiều công cụ khác nhau để đưa ra đánh giá toàn diện thay vì chỉ dựa vào một chỉ báo duy nhất.

2. Phân tích cơ bản: Hiểu được động lực đằng sau giá cả

Nếu phân tích kỹ thuật trả lời câu hỏi “Khi nào nên giao dịch” thì phân tích cơ bản trả lời câu hỏi “Tại sao giá lại di chuyển như thế này?” Đối với vàng và bạc, có một số động lực cốt lõi đáng xem.

1. Mối tương quan nghịch giữa tỷ giá đô la Mỹ và vàng

Vàng được định giá bằng đô la Mỹ, do đó thường có mối tương quan nghịch giữa biến động của đồng đô la Mỹ và giá vàng. Khi đồng đô la Mỹ mạnh lên, vàng trở nên đắt hơn đối với các nhà đầu tư nắm giữ các loại tiền tệ khác, làm giảm nhu cầu; ngược lại, khi đồng đô la Mỹ suy yếu, giá vàng thường tìm thấy sự hỗ trợ.

2. Môi trường lãi suất và chi phí nắm giữ

Bản thân vàng không tạo ra lãi suất nên mức lãi suất ảnh hưởng trực tiếp đến chi phí cơ hội của việc nắm giữ vàng. Khi lãi suất thực tế thấp, chi phí cơ hội của việc nắm giữ vàng thấp và sức hấp dẫn của vàng tăng lên; khi lãi suất tăng, tiền có thể chảy từ vàng sang tài sản sinh lãi.

3. Địa chính trị và lo ngại rủi ro

Vàng đã được công nhận là tài sản trú ẩn an toàn. Khi xung đột địa chính trị, bất ổn thị trường tài chính hoặc bất ổn kinh tế gia tăng, các quỹ có xu hướng đổ xô vào vàng như một nơi trú ẩn an toàn. Hội đồng Vàng Thế giới chỉ ra rằng vàng đang trải qua quá trình chuyển đổi từ "tài sản trú ẩn an toàn" truyền thống sang "phân bổ chiến lược".

4. Mua vàng của ngân hàng trung ương: hỗ trợ cơ cấu

Hành vi mua vàng của các ngân hàng trung ương toàn cầu là một lực lượng cấu trúc quan trọng hỗ trợ giá vàng. Các ngân hàng trung ương của nhiều quốc gia khác nhau đã tiếp tục tăng lượng nắm giữ vàng vì cân nhắc đa dạng hóa dự trữ và các yếu tố địa chính trị, tạo ra sự hỗ trợ đáy cho giá vàng.

5. Tính chất kép của bạc

Không giống như vàng, bạc có cả đặc tính phòng ngừa rủi ro và đặc tính công nghiệp. Bạc có nhu cầu ứng dụng rộng rãi trong quang điện, năng lượng mới, linh kiện điện tử và các ngành công nghiệp khác, vì vậy giá của nó không chỉ bị ảnh hưởng bởi tâm lý đầu tư mà còn liên quan chặt chẽ đến chu kỳ sản xuất toàn cầu. Điều này cũng giải thích tại sao bạc thường dễ biến động hơn vàng - nó được thúc đẩy bởi các lực lượng trên cả thị trường tài chính và thị trường hàng hóa vật chất.

3. Từ phân tích đến thực thi: giá trị của công cụ

Sau khi hiểu các nguyên tắc phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản, nhà giao dịch cần chuyển những phân tích đó thành các quyết định giao dịch cụ thể. Wmax Broker cung cấp cho các nhà giao dịch kim loại quý môi trường công cụ để thực hiện phân tích thông qua thiết bị đầu cuối giao dịch MT5. MT5 cung cấp 21 tùy chọn khoảng thời gian, từ dòng 1 phút đến dòng hàng tháng, đáp ứng đầy đủ các nhu cầu từ đầu tư cực ngắn đến dài hạn; hơn 80 chỉ báo kỹ thuật tích hợp, bao gồm đường trung bình động, Dải Bollinger, MACD, RSI và các công cụ phổ biến khác; và hỗ trợ giao dịch tự động EA để đáp ứng nhu cầu giao dịch theo chương trình của người dùng.

Nền tảng này cũng hỗ trợ giao dịch hợp đồng vi mô (chẳng hạn như 0,01 lô), giúp hạ thấp ngưỡng cho người mới thực hành giao dịch thực. Chức năng nhắc nhở sự kiện và lịch kinh tế tích hợp bao gồm các cuộc họp chính sách và công bố dữ liệu kinh tế quan trọng của các ngân hàng trung ương lớn trên thế giới, giúp các nhà giao dịch thực hiện các phán đoán vĩ mô vào các quyết định giao dịch cụ thể.

Phần kết luận

Phân tích kỹ thuật giúp nhà giao dịch xác định "thời điểm giao dịch" và phân tích cơ bản giúp nhà giao dịch hiểu "tại sao giá lại di chuyển". Cùng nhau, chúng tạo thành hai trụ cột trong các quyết định giao dịch kim loại quý. Hiểu các nguyên tắc cơ bản của những công cụ này không có nghĩa là có thể dự đoán chính xác giá mà nó có thể giúp các nhà giao dịch duy trì định hướng nhận thức rõ ràng trong những biến động của thị trường. Wmax Broker cung cấp cho các nhà giao dịch kim loại quý một môi trường cơ bản từ học tập đến thực hành các chức năng của thiết bị đầu cuối giao dịch MT5, biểu đồ nhiều khoảng thời gian, công cụ chỉ báo kỹ thuật và lịch kinh tế.