Chênh lệch giá, hoa hồng và lãi suất qua đêm đều được đề cập, nhưng độ trượt giá thường "vô hình": bạn nghĩ rằng giao dịch đã hoàn tất vào lúc 23:50, nhưng giao dịch thực tế là ở mức 2350,5 và 0,5 này là mức trượt giá. Một lần không nhiều nhưng cộng lại sẽ thành rất nhiều. Bài viết này giải thích nguyên nhân trượt giá, sự khác biệt giữa bình thường và bất thường cũng như cách đánh giá và giảm thiểu trượt giá.

trượt giá là gì

Trượt giá là độ lệch giữa giá giao dịch thực tế và giá dự kiến ​​(hoặc giá nhìn thấy khi đặt lệnh). Có hai hướng: trượt giá âm, giá giao dịch khác với giá dự kiến ​​và chi phí tăng lên; trượt tích cực, giá giao dịch tốt hơn giá kỳ vọng, tương đương với một khoản lãi bất ngờ. Hầu hết các nhà giao dịch đều nhận thấy sự trượt giá tiêu cực, nhưng sự trượt giá tích cực cũng tồn tại. Bản thân trượt giá là một hiện tượng bình thường trên thị trường. Câu hỏi đặt ra là nó có thường xuyên không và có bất thường hay không.

Sự trượt giá đến từ đâu?

Đầu tiên là không đủ thanh khoản: nếu khối lượng đặt hàng vượt quá khả năng thị trường hiện tại hoặc thị trường quá mỏng, giá sẽ trượt dốc. Thứ hai, tình hình thị trường rất bạo lực: thời điểm dữ liệu phi nông nghiệp, CPI và các dữ liệu khác được công bố, giá cả tăng vọt và có khoảng cách tự nhiên giữa giá giao dịch và giá nhìn thấy. Thứ ba là chế độ và tốc độ thực hiện: đường dẫn phân phối lệnh, tốc độ máy chủ và phương pháp khớp nền tảng đều sẽ ảnh hưởng đến xác suất và mức độ trượt giá.

Trượt bình thường và trượt bất thường

Trượt giá thông thường xảy ra trong các tình huống hợp lý với điều kiện thị trường khắc nghiệt và thanh khoản không đủ. Biên độ phù hợp với điều kiện thị trường và khó có nền tảng nào có thể tránh được hoàn toàn. Trượt giá bất thường là điều cần cảnh giác: thông thường độ trượt rất nhỏ nhưng khi thị trường biến động thường xuyên xảy ra trượt giá lớn; hoặc đồng thời, các nền tảng khác có độ trượt bình thường, nhưng một nền tảng nhất định vẫn tiếp tục đi chệch hướng - những điều này có thể dẫn đến vấn đề về chất lượng thực thi hoặc cơ chế báo giá. Phương pháp để phân biệt hai loại này là so sánh theo chiều ngang: so sánh độ lệch giá giao dịch của các nền tảng khác nhau trong cùng một khoảng thời gian và cùng một sản phẩm.

Làm thế nào để giảm tác động của trượt

Đầu tiên là để tránh những khoảng thời gian trượt giá cao: thời điểm dữ liệu được công bố, thời điểm mở và đóng giao dịch cũng như thời điểm thanh khoản thấp. Tránh nó nếu bạn có thể. Thứ hai là sử dụng lệnh giới hạn thường xuyên hơn: lệnh giới hạn chỉ định giá giao dịch có thể chấp nhận được và giao dịch sẽ không được hoàn thành nếu vượt quá giá đó, đương nhiên tránh được tình trạng trượt giá bất lợi; lệnh thị trường phải được thực hiện, khiến cho việc trượt giá dễ dàng hơn. Thứ ba là đánh giá chất lượng thực hiện của nền tảng: sử dụng giao dịch mô phỏng hoặc giao dịch thực với số lượng nhỏ để ghi lại độ lệch giữa giá giao dịch thực tế và giá dự kiến ​​trong điều kiện thị trường bình thường và điều kiện thị trường khắc nghiệt để tạo thành "chân dung trượt giá" của riêng bạn. Thứ tư là bao gồm cả sự trượt giá trong chi phí: dành chỗ cho sự trượt giá khi lập dự toán chi phí và không đánh giá quá cao lợi nhuận dự kiến. Thứ năm là xem lại hồ sơ trượt giá: ghi lại sự trượt giá vào nhật ký giao dịch, thường xuyên kiểm tra khoảng thời gian và tình hình thị trường mà bạn chủ yếu bị trượt giá và tránh nó một cách có mục tiêu.

Kết hợp sự trượt giá vào đánh giá của bạn

Đưa khía cạnh trượt giá vào nền tảng, WMAX cung cấp các điều kiện để đánh giá và phản hồi: phương thức thực hiện và chính sách đặt hàng của nó được tiết lộ công khai và các nhà giao dịch có thể hiểu các phương thức phân phối và khớp lệnh của nền tảng; nó hỗ trợ các loại lệnh đặt trước như lệnh giới hạn, tạo điều kiện cho việc khóa giá giao dịch có thể chấp nhận được trước dữ liệu quan trọng; tài khoản mô phỏng phù hợp để ghi lại các điều kiện trượt giá thực tế trong các điều kiện thị trường khác nhau để tạo thành tài liệu tham khảo trước khi tham gia ưu đãi thực. Cần lưu ý rằng tình trạng trượt giá bị ảnh hưởng bởi môi trường thị trường và không nền tảng nào có thể hứa hẹn hoàn toàn không bị trượt giá. Trọng tâm của các nhà giao dịch là xác định những bất thường và các kịch bản kiểm soát. WMAX có phù hợp với bạn hay không tùy thuộc vào yêu cầu cụ thể của bạn về chất lượng khớp lệnh và quản lý trượt giá.

viết ở cuối

Sự trượt giá là phần ẩn giấu nhất của chi phí giao dịch kim loại quý: nó không lớn mỗi lần, nhưng sự tích lũy là đáng kể, nhưng nó thường bị bỏ qua. Hiểu nguyên nhân của nó, phân biệt bình thường với bất thường, sử dụng lệnh giới hạn và quản lý thời gian để giảm tác động và đưa nó vào tính toán chi phí. Trượt giá sẽ không còn là một “tai nạn” nữa mà là một biến số có thể quản lý được. Bất kể bạn chọn WMAX hay nền tảng khác, bạn nên ghi lại trước, sau đó đánh giá và đưa ra đề nghị cuối cùng và luôn kiểm soát rủi ro trong phạm vi có thể chấp nhận được. Giao dịch đòn bẩy mang lại rủi ro cao. Vui lòng hiểu đầy đủ các quy định liên quan trước khi tham gia thị trường và đưa ra quyết định thận trọng.