Xung đột Mỹ-Iran làm eo biển Hormuz bị cản trở, giá dầu tăng vọt lên trên 100 USD, gây ra tác động truyền lan hai chiều trên thị trường tài chính và năng lượng toàn cầu. Khủng hoảng năng lượng ở California là hình ảnh thu nhỏ của mối lo ngại tăng trưởng, đà tăng của USD với tư cách là tài sản trú ẩn an toàn bị hạn chế bởi sự khác biệt về chính sách, thuộc tính trú ẩn an toàn của Yên Nhật và Franc Thụy Sĩ có thể tái khẳng định. Theo dõi tình hình giao thông trên eo biển, nếu tiếp tục phong tỏa sẽ kìm hãm tăng trưởng toàn cầu, hạn chế đà tăng của USD.

Xung đột giữa Mỹ và Iran tiếp tục leo thang, hoạt động đi lại ở eo biển Hormuz gần như bế tắc và các nước sản xuất dầu như Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất, Kuwait, Iraq, Ả Rập Saudi và Qatar đã leo thang cắt giảm sản lượng, khiến nguồn cung dầu thô thiếu hụt 17 triệu thùng mỗi ngày. Ngày 9/3, dầu thô Brent tăng 29% lên gần 120 USD rồi đảo chiều, thiết lập khoảng cách tăng giảm trong ngày lớn nhất lịch sử. Giá dầu vượt 100, đảo ngược kỳ vọng cắt giảm lãi suất toàn cầu. Xác suất Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất trong tháng 3 đã giảm mạnh từ 78% xuống 12% và xác suất bắt đầu lại đợt tăng lãi suất trong tháng 3 được định giá ở mức 23%. Rủi ro bán tháo cổ phiếu Mỹ tăng mạnh. Yardeni nâng xác suất sụp đổ lên 40%. S&P 500 giảm 3,2% chỉ trong một tuần và VIX đang hoạt động ở mức cao. Xung đột địa lý đã thay thế các nguyên tắc cơ bản về cung và cầu và trở thành động lực cốt lõi của việc định giá tài sản.

Wmax phân tích tác động của các điểm nóng tài chính đối với hàng hóa và tỷ giá hối đoái trong năm 2026. Đối mặt với những biến động do xung đột giữa Hoa Kỳ và Iran cũng như kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, Wmax cung cấp giải thích thị trường chuyên nghiệp và các công cụ kiểm soát rủi ro thông minh để giúp các nhà đầu tư tham gia giao dịch CFD một cách hợp lý và quản lý rủi ro đòn bẩy cao thông qua lời nhắc rủi ro theo thời gian thực.

Sự leo thang xung đột giữa Hoa Kỳ và Iran đã khiến việc vận chuyển ở eo biển Hormuz gần như bế tắc. Xuất khẩu dầu thô đã giảm xuống còn 4 triệu thùng/ngày và ít nhất 13 tàu chở LNG đã phải chuyển hướng. Công suất sản xuất nhàn rỗi của OPEC+ chỉ là 4,35 triệu thùng/ngày và các nước sản xuất dầu vùng Vịnh có thể buộc phải tạm dừng sản xuất trong vòng 25 ngày. Kịch bản cơ bản giá dầu là 80-90 đô la Mỹ và rủi ro cực độ vượt quá 100 đô la Mỹ. Nếu giá LNG ở châu Âu và châu Á tăng 130% trong một tháng thì TTF ở châu Âu có thể vượt quá 100 euro. Bốn yếu tố đệm chính làm giảm khả năng xảy ra một cuộc khủng hoảng toàn diện và chú ý đến ba tín hiệu chính là phản công của Iran, phục hồi vận chuyển và phản ứng chính sách.