सीएफडी ट्रेडिंग में, कई उपयोगकर्ता विरोधाभासी व्यवहार दिखाते हैं: उनके पास स्पष्ट रूप से सही दिशा है, लेकिन वे "नुकसान के डर" के कारण बाजार में प्रवेश करने की हिम्मत नहीं करते हैं; उन्होंने स्पष्ट रूप से स्टॉप लॉस निर्धारित किया है, लेकिन कीमत करीब आने पर इसे मैन्युअल रूप से रद्द कर देते हैं; यहां तक ​​कि वे एक छोटे से संभावित नुकसान को सहन करने के बजाय छोटी स्थिति में इंतजार करना और देखना पसंद करते हैं। Wmax व्यवहार वित्त अनुसंधान बताता है कि यह तर्कहीन परिहार एक शक्तिशाली मनोवैज्ञानिक तंत्र - हानि से उत्पन्न होता है: अर्थात, लोगों की हानि की दर्दनाक भावना उसी लाभ से मिलने वाली खुशी से कहीं अधिक मजबूत होती है। मनोवैज्ञानिक प्रयोगों से पता चलता है कि नुकसान के कारण होने वाली नकारात्मक भावनाओं की तीव्रता लाभ के कारण होने वाली सकारात्मक भावनाओं की तुलना में लगभग दोगुनी है।

Wmax इस बात पर जोर देता है कि नुकसान से बचना अपने आप में एक विकसित आत्म-सुरक्षा तंत्र है, लेकिन वित्तीय बाजारों में, यह अक्सर अति-रूढ़िवाद, चूक गए अवसरों, या रिवर्स ऑपरेशन (जैसे कि नुकसान को रोकना) की ओर ले जाता है, जो अंततः दीर्घकालिक प्रदर्शन को नुकसान पहुंचाता है।

1. "गलतियाँ करने के बजाय उसे न करने" की रूढ़िवादी प्रवृत्ति

हानि से बचने की सबसे प्रत्यक्ष अभिव्यक्ति अत्यधिक जोखिम से बचने की क्षमता है। Wmax डेटा से पता चलता है कि समान अपेक्षित रिटर्न के साथ, उपयोगकर्ताओं द्वारा $100 के संभावित नुकसान वाले लेनदेन की स्वीकृति $100 के संभावित लाभ वाले लेनदेन का केवल 43% है। कई उपयोगकर्ता यह सुनिश्चित करने के लिए उच्च-संभावना वाले अवसरों को छोड़ देंगे कि "खाते सिकुड़ें नहीं।" उदाहरण के लिए, जब सफलता का संकेत स्पष्ट होता है, तो आप इंतजार करना और देखना चुनते हैं क्योंकि आप झूठी सफलता के बारे में चिंतित हैं, और परिणामस्वरूप, आप पूरे बाजार से चूक जाते हैं।

इससे भी अधिक कपटपूर्ण ढंग से, उपयोगकर्ता निर्णय लेने की जिम्मेदारियों से बचने के लिए "निष्क्रियता" का उपयोग करेंगे। वे सोचते हैं कि "यदि आप ऐसा नहीं करते हैं, तो यह गलत है", लेकिन वे इस बात को नजरअंदाज कर देते हैं कि अवसर लागत भी वास्तविक लागत होती है। लंबे समय में, यह "शून्य हानि लेकिन शून्य वृद्धि" मॉडल मुद्रास्फीति और हैंडलिंग शुल्क के क्षरण के तहत खाते को चुपचाप मूल्यह्रास करने का कारण बनेगा।

2. घाटे को मृत्यु तक ले जाना: समय को आशा से बदलने का जाल

जब कोई हानि वास्तव में होती है, तो हानि से घृणा एक और चरम व्यवहार की ओर ले जाती है - हानि का एहसास करने से इंकार करना। उपयोगकर्ता योजना के अनुसार घाटे को रोकने के बजाय "अपनी पूंजी की वसूली" की आशा में लंबे समय तक अस्थायी हानि की स्थिति को बनाए रखते हैं। Wmax यह देखा गया है कि 65% से अधिक अप्रत्याशित हानि लेनदेन उपयोगकर्ताओं द्वारा पहले स्टॉप लॉस ट्रिगर होने के बाद मैन्युअल रूप से हस्तक्षेप करने और "थोड़ी देर प्रतीक्षा करें" चुनने के कारण हुए थे।

इस व्यवहार के पीछे दोहरा मनोविज्ञान है: एक है गलतियों को स्वीकार करने की अनिच्छा (संज्ञानात्मक असंगति), और दूसरा है यह विश्वास कि "जब तक स्थिति बंद नहीं होती, नुकसान वास्तविक नहीं है।" हालाँकि, बाज़ार व्यक्तिगत इच्छाओं के आधार पर नहीं बदलता है। पैसे को मृत्यु तक ले जाने से न केवल जोखिम बढ़ जाता है, बल्कि मार्जिन भी बढ़ जाता है और अन्य अवसर चूक जाते हैं, जिससे एक दुष्चक्र बनता है।

3. "1 युआन कमाना" की तुलना में "1 युआन खोना" अधिक दर्दनाक क्यों है?

न्यूरोइकोनॉमिक शोध में पाया गया है कि मस्तिष्क का अमिगडाला (भावनात्मक केंद्र) हानि संकेतों पर दृढ़ता से प्रतिक्रिया करता है, जबकि प्रीफ्रंटल लोब (तर्कसंगत केंद्र) को इस वृत्ति को दबाने के लिए अधिक प्रयास की आवश्यकता होती है। व्यापार में, यह शारीरिक तंत्र इस प्रकार प्रकट होता है: अस्थायी घाटे को देखते समय दिल तेजी से धड़कता है और हथेलियाँ पसीने से तर हो जाती हैं; खोने वाले ऑर्डर को बंद करने के बाद पछतावे की प्रबल भावना उत्पन्न होती है; "संभावित नुकसान" की कल्पना चिंता पैदा करने के लिए पर्याप्त है। Wmax ने बताया कि समस्या नुकसान से बचने की नहीं बल्कि भावनाओं को निर्णय लेने पर हावी होने देने की है। वास्तविक जोखिम नियंत्रण नियमों पर आधारित होना चाहिए, भावनाओं पर नहीं।

4. भावनाओं को नियमों से बदलें और जोखिम धारणा का पुनर्निर्माण करें

नुकसान से बचने की कुंजी यह है कि "चाहे आप पैसे खो रहे हों" को "क्या आप नियमों के अनुपालन में हैं" में बदलना है। Wmax उपयोगकर्ताओं को सलाह दी जाती है कि: पोजीशन खोलने से पहले स्टॉप लॉस तर्क को स्पष्ट करें और इसे लेनदेन लागत का हिस्सा मानें; भावनात्मक समायोजन से बचने के लिए "निश्चित अनुपात स्टॉप लॉस" का उपयोग करें (उदाहरण के लिए, प्रत्येक लेनदेन का जोखिम खाते के 1% से अधिक नहीं है); पैसे के भावनात्मक लेबल को कमजोर करने के लिए लाभ और हानि इकाई को "डॉलर" से "जोखिम इकाइयों" में बदलें। संस्थागत प्रबंधन के माध्यम से, उपयोगकर्ता धीरे-धीरे अपना ध्यान "नुकसान के डर" से "अनुशासन के पालन" पर स्थानांतरित कर सकते हैं, जिससे दीर्घकालिक संभावना लाभ से लाभ हो सकता है।

5. Wmax उपयोगकर्ताओं को तर्कसंगत रूप से नुकसान का सामना करने में कैसे मदद करें?

Wmax प्लेटफ़ॉर्म ने नुकसान से बचने के नकारात्मक प्रभाव को कम करने के लिए कई फ़ंक्शन डिज़ाइन किए हैं: स्टॉप-लॉस पूर्वावलोकन टूल: अज्ञात के डर को कम करने के लिए ऑर्डर देने से पहले "स्टॉप लॉस ट्रिगर होने पर खाते पर क्या प्रभाव पड़ेगा" का अनुकरण करें; लाभ और हानि तटस्थ प्रदर्शन: आप भावनात्मक उत्तेजना को कम करने के लिए डॉलर की राशि को "जोखिम इकाई" या "प्रतिशत" से बदलना चुन सकते हैं; व्यवहारिक फीडबैक रिपोर्ट: विचलन की लागत को प्रकट करने के लिए डेटा का उपयोग करके नियमित रूप से "अतीत में स्टॉप लॉस रद्द करने के कारण आपका औसत अतिरिक्त नुकसान XX है" का संकेत देता है। इसके अलावा, समीक्षा प्रणाली डिफ़ॉल्ट रूप से "लाभ और हानि परिणाम" के बजाय "निर्णय गुणवत्ता" पर ध्यान केंद्रित करती है, जो उपयोगकर्ताओं को अल्पकालिक लाभ और हानि के बजाय प्रक्रिया की तर्कसंगतता पर ध्यान केंद्रित करने के लिए मार्गदर्शन करती है।

निष्कर्ष: छोटी-छोटी हार को स्वीकार करके ही आप बड़ी जीत हासिल कर सकते हैं

वित्तीय बाज़ार की प्रकृति संभाव्यता का खेल है, और हानि एक अपरिहार्य लागत है। Wmax मेरा हमेशा मानना ​​है कि एक पेशेवर व्यापारी की पहचान कभी पैसा नहीं खोना है, बल्कि दीर्घकालिक बड़ी जीत के बदले नियंत्रणीय छोटे नुकसान को शांति से स्वीकार करने की क्षमता है। क्योंकि तर्कसंगत व्यवहार ढांचे में, सबसे स्थिर लाभ नुकसान से बचने से नहीं आता है, बल्कि जोखिमों को शांति से प्रबंधित करने से आता है - क्योंकि सच्ची स्वतंत्रता "नुकसान के डर" के गुलाम न रहने से शुरू होती है।