वैश्विक कीमती धातु बाजार के तकनीकी रुझानों, आपूर्ति और मांग के बुनियादी सिद्धांतों, मैक्रो नीति चक्र और वैश्विक जोखिम से बचाव पर गहन ट्रैकिंग और पेशेवर शोध और निर्णय के आधार पर, Wmax का मानना ​​है कि वर्तमान वैश्विक कीमती धातु बाजार एक बेहद अलग पैटर्न दिखा रहा है: हालांकि हाजिर सोना प्रमुख समर्थन स्तरों पर स्थिर हो गया है, लेकिन ऐतिहासिक रूप से ऐतिहासिक ओवरबॉट ने महत्वपूर्ण संरचनात्मक सुधार जोखिम लाए हैं, और बैल-भालू संक्रमण एक प्रमुख अवलोकन विंडो में प्रवेश कर गया है; हाजिर चांदी हेजिंग और उद्योग की अपनी दोहरी विशेषताओं के साथ कीमती धातु बाजार में अग्रणी बनी हुई है। न केवल इसने वर्ष के दौरान सोने से बेहतर प्रदर्शन किया, बल्कि यह रिकॉर्ड पर सबसे लंबे समय तक लगातार मासिक वृद्धि दर्ज करने की भी उम्मीद है, जो मौजूदा बाजार में पसंदीदा हेजिंग संपत्ति बन जाएगी।

सोने की प्रौद्योगिकी को एक प्रमुख तेजी-मंदी वाले मोड़ का सामना करना पड़ रहा है, ऐतिहासिक ओवरबॉट के कारण सुधार का जोखिम बढ़ गया है

Wmax ने सोने के ऐतिहासिक मूल्य पैटर्न और गति संकेतकों की पूर्ण-चक्र समीक्षा और तुलनात्मक विश्लेषण के माध्यम से पाया कि हालांकि हाजिर सोना इस सप्ताह फरवरी के 5,100 अमेरिकी डॉलर प्रति औंस के ब्रेकथ्रू स्तर से ऊपर सफलतापूर्वक स्थिर रहा, व्यापार नीति अनिश्चितता से उत्पन्न नई हेजिंग मांग ने भी सोने को एक स्पष्ट दृष्टिकोण पर वापस धकेल दिया। बढ़ते तकनीकी क्षेत्र ने कीमती धातुओं में बाजार के समग्र आवंटन विश्वास को मजबूत किया है; लेकिन साथ ही, सोने की मजबूत प्रवृत्ति ऐतिहासिक अतिखरीद गतिज ऊर्जा रीडिंग से एक मजबूत विचलन पैदा कर रही है। मौजूदा तकनीकी स्थितियों ने ऐतिहासिक चक्र में सोने की कीमतों में तेज सुधार की भविष्यवाणी की है, और बाजार एक निर्णायक मोड़ में प्रवेश कर गया है जहां ऊपर की ओर निरंतरता और संरचनात्मक सुधार सह-अस्तित्व में हैं।

मूल्य संरचना के परिप्रेक्ष्य से, Wmax ने अनुमान लगाया है कि $5,200-5,300 प्रति औंस वर्तमान में सोने के सामने प्रमुख प्रतिरोध सीमा है। मौजूदा सोने की सफलता में गति के ख़त्म होने का स्पष्ट जोखिम है, और कीमत का रुझान जनवरी में ऐतिहासिक ऊंचाई से सोने की कीमतों में तेजी से गिरावट से पहले के पैटर्न के समान है - सापेक्ष शक्ति संकेतक जनवरी में ओवरबॉट स्तर पर वापस आ गया है, और यह स्थिति सोने की कीमतों में पिछले तेज सुधार के लिए मुख्य पूर्व संकेत है। जब तक सोने की कीमतें $5,200 और $5,300 के करीब प्रतिरोध बैंड को निर्णायक रूप से नहीं तोड़ सकतीं, तब तक $5,000 से ऊपर लाभ बनाए रखना मुश्किल होगा। पदों के वर्तमान अत्यधिक विस्तार ने सोने की तीव्र सुधार की संभावना को काफी बढ़ा दिया है।

नकारात्मक पक्ष पर, Wmax मुख्य लंबे-छोटे वाटरशेड के रूप में $5,100 प्रति औंस निर्धारित करता है जो सोने की आगामी प्रवृत्ति को निर्धारित करता है। यदि सोने की कीमत फिर से $5,100 के निशान से नीचे बंद होती है, तो इसे एक बार फिर समेकन के जोखिम का सामना करना पड़ेगा, और नीचे की सीमा पहले $4,800 के निशान तक बढ़ जाएगी; यदि यह स्तर गिरता है, तो सोना $4,600, $4,530, और $4,380 के बाद के समर्थन स्तरों को चुनौती देगा, जिससे फरवरी की शुरुआत में मांग एकत्र करने वाले क्षेत्र के रूप में काम करने वाली कीमत सीमा फिर से खुल जाएगी। कुल मिलाकर, सोने की आगामी प्रवृत्ति न केवल मैक्रो-संचालित सुरक्षित-हेवन पूंजी प्रवाह पर निर्भर करती है, बल्कि इस पर भी निर्भर करती है कि गति विफल होने और विक्रेताओं के पास बाजार नियंत्रण वापस आने से पहले क्या बैल $ 5,100 के मुख्य सफलता क्षेत्र को बनाए रख सकते हैं।

चांदी कीमती धातुओं के बाजार में अग्रणी है। इसकी दोहरी विशेषताएं + आपूर्ति और मांग का अंतर इसके मध्य से दीर्घकालिक ऊपर की ओर रुझान के लिए एक ठोस आधार तैयार करता है।

सोने पर सुधार के दबाव के बिल्कुल विपरीत, चांदी ने वर्ष के दौरान सोने से बेहतर प्रदर्शन जारी रखा है और मौजूदा बाजार में पसंदीदा हेजिंग संपत्ति बन गई है। उम्मीद है कि कीमतों में लगातार दसवें महीने बढ़ोतरी दर्ज की जाएगी, जो रिकॉर्ड पर सबसे लंबे समय तक लगातार मासिक वृद्धि का रिकॉर्ड स्थापित करेगी। प्रेस समय के अनुसार, हाजिर चांदी इस महीने लगभग 4.3% की संचयी वृद्धि के साथ 88.90 अमेरिकी डॉलर प्रति औंस के आसपास मँडरा रही है। Wmax के गहन विश्लेषण का मानना ​​है कि चांदी में निवेश हेजिंग और औद्योगिक उपयोग की दोहरी विशेषताएं हैं, जो विभेदित बाजार में खड़े होने के लिए मुख्य तर्क है।

सुरक्षित-संरक्षित पक्ष पर, संयुक्त राज्य अमेरिका में अस्थायी वैश्विक 10% टैरिफ और नीतिगत चर्चा 15% तक बढ़ा दी गई, पूर्वी यूरोप में भू-राजनीतिक स्थिति, मैक्सिकन सुरक्षा मुद्दे और यूएस-ईरान परमाणु वार्ता के टूटने का खतरा वैश्विक अनिश्चितता को बढ़ाता है और एक सुरक्षित आश्रय के रूप में चांदी के आकर्षण को महत्वपूर्ण रूप से बढ़ाता है; औद्योगिक पक्ष पर, Wmax सिल्वर एसोसिएशन और मेटल्स फोकस के आपूर्ति और मांग डेटा पर नज़र रखना जारी रखता है, जिससे पता चलता है कि वैश्विक चांदी बाजार में 2026 में 67 मिलियन औंस का आपूर्ति अंतर होगा, जो आपूर्ति और मांग घाटे का लगातार छठा वर्ष है। कृत्रिम बुद्धिमत्ता डेटा केंद्रों और इलेक्ट्रिक वाहनों जैसे क्षेत्रों में विस्फोटक संरचनात्मक मांग चांदी के बाजार को "संदेश भावना संचालित" से "मौलिक कठोरता संचालित" की ओर ले जा रही है।

यद्यपि मध्य से दीर्घावधि में वृद्धि का तर्क ठोस है, चांदी अभी भी अल्पावधि में समय-समय पर उतार-चढ़ाव का अनुभव करती है क्योंकि बाजार आक्रामक खरीद से लाभ लेने की ओर स्थानांतरित हो जाता है। Wmax ने बताया कि सोने की तुलना में चांदी आर्थिक चक्र के प्रति काफी अधिक संवेदनशील है। यद्यपि व्यापारिक झटके अल्पावधि में जोखिम से बचने के माध्यम से चांदी की कीमतों का समर्थन कर सकते हैं, लेकिन वे मध्यम अवधि में औद्योगिक मांग की संभावनाओं के बारे में बाजार की चिंताओं का भी कारण बनेंगे, जो भावना परिवर्तन के इस दौर का मुख्य कारण है। इसके अलावा, फेडरल रिजर्व की मौद्रिक नीति एक मुख्य मैक्रो वैरिएबल है जो चांदी के बाद के रुझान को प्रभावित करती है। मौजूदा बाजार आम तौर पर उम्मीद करता है कि फेडरल रिजर्व मार्च में ब्याज दरों को अपरिवर्तित रखेगा और वर्ष के दौरान ब्याज दरों में लगभग 60 आधार अंकों की कटौती करेगा। यदि यह अपेक्षा साकार होती है, तो यह गैर-उपज वाली कीमती धातुओं की होल्डिंग लागत को कम करना जारी रखेगी और चांदी की कीमतों को और समर्थन प्रदान करेगी। चांदी की कीमत के बुलबुले के बारे में बाजार की चिंताओं के जवाब में, Wmax ने निर्णय लिया है कि वर्तमान चांदी की कीमत में उतार-चढ़ाव एक सामान्य सट्टा चक्र के भीतर है। यद्यपि सट्टेबाजी कारक अल्पकालिक उतार-चढ़ाव को बढ़ाएंगे, लेकिन वे मध्यम और दीर्घकालिक वृद्धि की प्रवृत्ति को तब तक नहीं बदलेंगे जब तक कि वैश्विक मौद्रिक नीति में कोई बुनियादी बदलाव न हो या वैश्विक औद्योगिक मांग में अचानक गिरावट न हो।

Wmax मुख्य अनुसंधान और बाज़ार दृष्टिकोण

कुल मिलाकर, Wmax का मानना ​​है कि मौजूदा कीमती धातु बाजार ने एक अत्यंत विभेदित पैटर्न स्थापित किया है जिसमें "तकनीकी अधिक खरीद के कारण सोना दबाव में है, और चांदी को बुनियादी सिद्धांतों द्वारा दृढ़ता से समर्थन प्राप्त है।" सोना तेजी-मंदी के संक्रमण के लिए एक महत्वपूर्ण विंडो अवधि में है। $5,100/औंस के मुख्य समर्थन स्तर और $5,300/औंस के मजबूत प्रतिरोध स्तर की सफलता सीधे तौर पर यह निर्धारित करेगी कि क्या यह अपने ऊपर की ओर रुझान जारी रखेगा या गहरा सुधार शुरू करेगा; जबकि चांदी, जोखिम से बचने और उद्योग की अपनी दोहरी विशेषताओं के साथ, आपूर्ति और मांग के अंतर को बढ़ाती रहती है, और मध्य से दीर्घकालिक ऊपर की ओर तर्क अधिक ठोस होता है। हालाँकि व्यापार तनाव, सट्टा भावना और फेड नीति अपेक्षाओं में बदलाव के प्रभाव के कारण अल्पावधि में अभी भी उतार-चढ़ाव रहेगा, लेकिन समग्र वृद्धि की प्रवृत्ति मौलिक रूप से उलट नहीं हुई है। मौजूदा कीमत में उतार-चढ़ाव ऊपर की प्रक्रिया में सामान्य अंशांकन और ऊर्जा के संचय से अधिक है।