数回の連続トレードで利益を上げた後、「方法を見つけたような気がする」「今回は非常に正確に見れた」「ポジションを追加しても問題ないだろう」と感じたことはありませんか?この圧倒的な自信の状態は良いことのように思えるかもしれませんが、実際にはリスクを伴います。 Wmax 行動ファイナンス シリーズ リマインダー: 利益によってもたらされる喜びは、しばしば私たちの自信を静かに増幅させ、「市場はより単純になった」と誤って考えることさえあります。

実際、市場は変わっていません。変わったのはあなたのメンタリティです。口座番号が増加すると、脳はドーパミンを放出し、「コントロールしている感覚」を生み出します。この感情により、人々は警戒を緩め、ポジションを拡大したり、分析をスキップしたり、シグナルが不明瞭なときに強制エントリーしたりするなど、もともと遵守していたルールを無視し始めます。その結果、得たばかりのお金がすぐに返済されることがよくあります。

なぜ利益が人々を危険にさらすのでしょうか?

損失があると人は慎重になりますが、利益があるとリラックスしやすくなります。これは人間の自然な反応です。何度か続けて正解すると、「幸運」を「高いスキル」と誤解してしまいがちです。たとえば、誰かの後進性を推測するのに一度直感に頼った場合、次回は図や計画ではなく直感に頼ることになるかもしれません。成功は行動に報酬を与えますが、その行動が論理に基づいたものであるか偶然に基づくものであるかは区別されません。

さらに微妙なのは、利益が出た後は「心のアカウント」が変化することだ。 「この部分は稼いだものだから、負けても痛くない」と思うでしょう。つまり、利益部分を利用してより大きなリスクを取ることになります。しかし実際には、アカウント内のすべてのペニーが同様に重要です。 「稼いだお金」を危険にさらすことは、本質的には自分の元本を賭けたギャンブルです。

過信があなたの業務を静かに変える可能性はあるでしょうか?

最初はストップロスを少し緩めるだけでもよいでしょう。その後、通常は手を出さないようなボラティリティの高い銘柄の取引を開始することになります。そしてその後、単に「感情が湧いた」という理由だけで、1 日に複数の注文をオープンする可能性があります。これらの変化は小さいように見えるかもしれませんが、当初のリスク管理システムは徐々に崩壊していきます。

多くの人は、最大のリトレースメントは損失が続いているときではなく、利益が続いた後に発生することが多いことに気づいていません。なぜなら、その時、人々は警戒を緩め、偶然の成功を持続可能なモデルとみなすのが最も簡単だからです。市場はまさにこのタイミングでネットを閉じることを好みます。それはあなたに敵対しているのではなく、ボラティリティは本質的に予測不可能であるためです。

あなたが「良い」と思っていたものは、単なる偶然の変動かもしれません。

金融市場はノイズとランダム性に満ちています。継続的な利益は、単にトレンドの片側にあるだけかもしれません。「正しく見た」からではありません。コインを投げるのと同じように、5 回連続で表が出ても、6 回目の表が表になる可能性が高いというわけではありません。毎回は独立したイベントです。

しかし、私たちの脳はパターンを探すようにできています。何回か連勝すると、自動的に「強くなった」という物語が紡がれていきます。 Wmax は、すべてのトランザクションを独立したイベントとして扱うことを提案します。前回の取引で利益が出たか損失が出たかに関係なく、「今、明確なシグナルはありますか? リスクは制御可能ですか? 私の計画に沿っていますか?」ともう一度自問する必要があります。

利益を逃がさずに維持するにはどうすればよいでしょうか?

シンプルで効果的な方法は、利益を上げた後にルールをより厳格に施行することです。たとえば、「利益が出た日には過度な取引をしない」という原則を設定します。その日にすでに利益が出ている場合は、新たに高リスクの注文を出しません。あるいは、「利益を得た後の最初の注文はポジションを減らす必要がある」と規定して、冷静なバッファーを与えます。

もう 1 つの鍵は、定期的に心のアカウントをクリアにすることです。毎日市場が開く前に、口座残高を「初期資金」として扱います。 「今日稼いだお金でチャンスを掴んでみよう」と考えるのではなく、「もしこれが初めてのデイトレードだったらどうするだろう？」と考えてみましょう。これは、「利益を危険にさらしている」という幻想を取り除くのに役立ちます。

真の達人は良いタイミングでブレーキをかける方法を知っている

多くのトレーダーは、損失に対処する方法を学ぶことに多くの時間を費やしますが、利益を得た後に感情を管理する方法についてはほとんど考えません。実際、戦う必要があるのは自分自身の興奮とインフレであるため、利益を上げることよりも利益を維持することの方が難しいです。

Wmax さんは、長期トレーダーには 1 つの共通点がある、それは、お金を稼ぐときにより慎重であることを観察しました。それは彼らが不幸だからではなく、あなたが調子が良いからといって市場が必ずしも協力してくれるとは限らないことを彼らが理解しているからです。本当の規律とは、風が吹いているときにシートベルトを着用することです。

結論: 勝利を次の失敗の出発点にしないでください

収益性はトレーディングの一部ですが、それが終点ではありません。ルールを緩和する理由にはなりませんが、戦略が効果的であることを検証するための参考にしてください。 Wmax 行動ファイナンス シリーズは、トレーディング能力が持続するかどうかは、どれだけ早くお金を稼げるかではなく、お金を稼いだ後に起きていられるかどうかに依存すると常に信じてきました。

利益を上げた後に「また大きな利益を出そう」ではなく「今日はこれで終わり」と言えるようになれば、トレードの最も難しい部分、つまり自分自身をコントロールすることを真にマスターしたことになります。なぜなら、市場の長距離レースでは、最後まで生き残るのは、最も賢い人ではなく、最も安定している人であることが多いからです。