이런 순간을 가져본 적이 있나요:

오래 전에 계획을 작성했을 수도 있지만 시장이 갑자기 변하면 여전히 손을 뻗어 변경합니다.

전략이 갑자기 실패하는 것이 아니라 감정이 먼저 손을 "점령"하는 것입니다. 더욱 현실적인 것은 소셜 미디어 시대에 정보를 읽고 있다고 생각하면 인기, 의견, 집단 일관성 등 감정에 밀려 사람들을 조류처럼 같은 방향으로 밀어내는 경우가 많다는 것입니다.

Wmax가 이야기하고 싶은 것은 "시장을 예측하는 방법"이 아니라, 트레이더들이 트레이딩 과정에서 겪게 되는 가장 흔한 심리적 문제와 심리적 게임, 그리고 가장 구하기 어려운 심리 게임, 즉 감정은 어디서 오는지, 감정은 어떻게 퍼지는지, 그리고 왜 사람들을 반복적인 실수를 저지르는 함정에 빠지게 만드는지에 대한 것입니다.

1. 트레이더들의 첫 번째 전투: 제한된 합리성 하에서의 “정보 기아”

전통적인 금융에서는 사람들이 합리적이라고 가정하기를 좋아합니다. 즉 가격을 정하고, 무게를 측정하고, 자제력을 행사할 수 있습니다. 그러나 실제로 거래자들은 정보의 홍수 속에서 더욱 "좁아지는" 경우가 많습니다.

참고 자료에서는 "제한된 합리성"을 언급합니다. 즉, 수많은 목표, 지표, 뉴스 및 의견에 직면하면 사람들이 이를 완전히 처리하기 어렵기 때문에 자신의 인지 범위 내에서 정보에 더 많이 의존하게 됩니다. 결과는 다음과 같습니다.

그냥 '익숙한 설명 틀'에 집중하는 편이 더 쉽고, '많은 사람이 말하는 듯한 결론'을 더 믿고 싶어하는 편이다. 상충되는 정보에 대해 인내심을 갖고 추론 대신 감정을 사용하기 시작하는 것이 더 어렵습니다.

당신의 세계가 압축되면 판단은 "더 빠르고 확실해집니다." 거래에서 가장 위험한 것은 종종 이러한 확신입니다.

2. 세 가지 전형적인 심리적 함정: 전략이라고 생각하지만 실제로는 감정입니다.

참고 자료는 투자자 심리의 일반적인 표현인 과신, 과민 반응, 처분 효과를 명확하게 요약합니다. 트레이더의 일상 생활에 있어서는 개념적인 질문이 아니라 "손 행동"에 더 가깝습니다.

과신: '괜찮아'를 '나는 괜찮아'로 착각함

여러 번 연속해서 리듬을 맞추면 세 가지 일을 하기 시작합니다. 즉, 더 빠르게 주문하고, 포지션을 확대하고, 불리한 정보를 무시하는 것입니다. 낮 동안 가격이 급등하는 한 무의식적으로 "조금 더"라고 생각할 것입니다. 가격이 되돌아오자마자 "다시 돌아올 것"임을 증명하고 싶어합니다.

과신의 가장 무서운 점은 위험을 배경 소음으로 취급하고 행운을 능력의 증거로 취급하게 한다는 것입니다.

과잉반응: 뉴스가 나오면 손이 먼저 움직인다

과잉반응은 가격의 오버슈팅, 오버슈팅으로 이어질 것이라고 참고자료에서 언급했습니다. 거래자의 일반적인 행동은 다음과 같습니다.

소셜 미디어에서 상승하는 감정을 보면 기본적으로 "시장이 곧 시작됩니다"라고 말합니다. 공황이 확산되는 것을 보면 기본적으로 "즉시 철수해야 합니다."라고 설정됩니다.

당신이 반응하는 것은 "새로운 정보의 가치"가 아니라 "다른 사람들이 반응하고 있다"는 사실일 때가 많습니다. 당신이 쫓는 것은 추세가 아니라 군중의 심장박동입니다.

처분 효과 : 이익은 주머니에 넣고 싶어하지만 손실은 "이월"되기를 원합니다.

이익 주문을 매도하는 것은 되돌림으로 인한 후회를 피하기 위한 것입니다. 손실 명령을 고수하는 것은 실수를 인정하는 고통을 피하기 위한 것입니다. 그러면 거래는 심리적 방어가 됩니다. 즉, 포지션을 관리하는 것이 아니라 자존감을 관리하는 것입니다.

처분 효과로 인해 많은 계정 곡선이 "어려워" 보입니다. 작은 이익은 계속되지만 특정 되돌림이 이전 이익을 모두 삼켜버립니다.

3. 소셜 미디어 시대의 보너스: 감정은 더 빠르고 '집단 행동'과 유사합니다.

참고 자료의 소셜 미디어에 대한 설명은 매우 간단합니다. 분산화, 빠른 확산, 명백한 무리 효과, 정보 고치 형성이 용이합니다.

이는 거래자들을 새로운 심리 게임에 노출시킬 것입니다:

자신의 감정에 맞서 싸워야 할 뿐만 아니라, '집단 감정을 끌어당기는 것'에도 맞서 싸워야 합니다.

거의 매일 여러 가지 시나리오가 발생합니다.

알고리즘은 계속해서 동질적인 의견을 제시합니다. 여러분은 이것이 "검증"이라고 생각하지만 실제로는 "편향 강화"입니다. 인기는 긴박감을 조성합니다. 주문하는 데 더 자신감이 있기 때문이 아니라 놓칠까 봐 더 두려워하기 때문입니다. 오피니언 리더들은 댓글 영역에 공감합니다. 집단 감정이 일관된 방향을 형성하면 독립적인 판단이 더욱 어려워집니다.

참고자료에는 기술을 기반으로 한 정보 전파가 가속화되고 있으며, 주가가 정보 충격에 몇 초 만에 반응할 수 있다는 점도 언급했습니다. 가격이 더 빨리 움직이고 감정이 더 빨리 퍼지면 사람들은 본능에 따라 결정을 내리기가 더 쉽습니다. 즉, 쫓아가고, 도망치고, 다시 쫓아가고, 또 도망치게 됩니다.

4. 극단적인 시장 상황에서는 감정이 "비대칭적으로" 배신할 것입니다.

이 자료에는 매우 중요한 결론이 있습니다. 하향 단계에서는 감정이 더 빨리 퍼질 수 있고 심지어 "스탬피드" 공황도 퍼질 수 있습니다. 상승 단계에서는 긍정적인 반응이 지연될 수 있습니다.

이는 다음을 의미합니다.

하락하면 위험을 '바닥 없는 구덩이'로 생각하기 쉽기 때문에 계획대로 처리해야 할 포지션을 충동적으로 잘라냅니다. 가격이 오르면 기회를 '마지막 열차'로 생각하기가 더 쉬워서 충동적으로 자신에게 속하지 않은 가격을 쫓게 됩니다.

극단적인 시장 상황은 돋보기와 같아서 사람들의 가장 취약한 심리적 메커니즘을 분명히 밝혀줍니다. 시장과 싸우고 있다고 생각하지만 실제로는 "통제 상실감"과 싸우고 있습니다.

5. Wmax가 거래자에게 전하는 세 가지 알림: 감정을 "지휘관"에서 "신호등"으로 바꾸십시오.

참고자료 후반부에서는 거버넌스 관점에서 '정보 투명성, 정서 모니터링, 신속한 대응, 투자자 교육'에 대해 자세히 설명합니다. 트레이더의 핵심은 감정을 운명이 아닌 식별 가능하고 관리 가능한 변수로 취급하는 것입니다.

다음 세 가지 수준에서 "자체 규제"할 수 있습니다.

1) 감정을 위험 신호로 취급

당신이 특히 흥분하고, 특히 화가 났고, 특히 자신을 증명하고 싶을 때, 우선 묵인하십시오. 이것은 신호가 아니며, 편견이 장악하기 시작하는 전조입니다. 잠시 멈춰서 움직일지 결정하세요.

2) 정보 소스 계층화

모든 뜨거움이 고품질과 같지는 않습니다. 개방형 플랫폼은 의사소통을 촉진하고 집단 사고방식을 더욱 쉽게 증폭시킵니다. 짧은 콘텐츠는 더욱 직관적이며 복잡한 문제를 슬로건으로 단순화하는 것이 더 쉽습니다. 당신이 원하는 것은 분리가 아닌 레이어입니다.

3) '행동 검토'를 일상적인 행동으로 전환

행동 금융에서 가장 가치 있는 것은 개념을 암기하는 것이 아니라 모든 충동이 일어나기 전에 내가 어떤 모드에 들어가고 있는지, 즉 과신, 과잉 반응, 성향 효과 등을 식별할 수 있는 것입니다. 조기에 식별할수록 피해를 허용 가능한 수준으로 제한하는 것이 더 쉬워집니다.

많은 사람들이 거래를 "시장 상황에 대한 판단"으로 이해하지만 실제로 격차를 넓히는 것은 감정적으로 인식할 수 있는 몇 초의 시간입니다. 다시 손을 떼고 의사 결정을 시스템에 되돌릴 수 있는지 여부입니다.

소셜 미디어는 계속해서 시끄러울 것이고, 의견은 계속해서 양극화될 것이며, 우여곡절이 계속해서 이야기를 만들어낼 것입니다. 하지만 기억해야 합니다. 시장에는 내러티브가 결코 부족하지 않지만, 내러티브에서 깨어 있을 수 있는 사람도 부족할 것입니다.