거래에는 감지할 수 없는 힘이 있는데, 이는 시장이 아니라 사람들의 내적 자기 일관성 요구에서 비롯됩니다. 현실이 자신의 판단과 충돌할 때 사람들은 자신의 행동을 조정하기보다는 갈등을 완화하기 위해 인지를 조정하는 경향이 있습니다. 이런 현상을 심리학에서는 인지부조화라고 부른다. 거래에서는 다양한 형태의 자기기만으로 나타나는 경우가 많습니다.

의사결정 후 합리화

주문을 한 후에는 사람들이 무의식적으로 그 자리를 유지해야 할 이유를 찾기 시작하기 쉽습니다. 시장이 호의적이면 그 이유는 충분해 보입니다. 시장이 불리하면 그 이유는 줄어들지 않고 오히려 복잡해진다. 원래 판단이 틀렸다는 것을 인정하는 것이 불편하기 때문이다. 합리화의 징후는 사실 이후에도 이유가 계속해서 커지고 있다는 것입니다. 설명이 점점 더 많아지고 근거가 점점 더 어려워지고 있습니다. 이를 확인하려면 의사결정 당시로 돌아가야 합니다. 포지션을 열기 전에 이러한 이유가 존재했습니까? 대답이 '아니요'인 경우, 이유가 판단보다는 결과에 도움이 될 가능성이 더 높습니다.

약정 업그레이드 경로

투자된 포지션은 사람들이 빠져나가는 대신 계속해서 더 많은 돈을 추가하도록 만들 것입니다. 그 뒤에 있는 심리학은 다음과 같습니다. 그만두는 것은 이전 판단이 틀렸다는 것을 인정하는 것과 같으며, 계속 투자하면 적어도 자신이 옳았다는 것을 증명할 기회가 있을 것입니다. 결과적으로 포지션은 점점 더 커지고, 리스크는 점점 더 커지며, 원래 계획과는 점점 더 멀어지게 되었습니다. 테스트에서 과체중에 이르는 이러한 경로는 재무 수준에서 인지 부조화의 일반적인 징후입니다. 이를 방지하는 방법은 포지션을 개설하기 전에 청산 조건을 명확하게 설정하고 이러한 조건이 현장에서 수정되는 것을 방지하는 것입니다.

신념은 결과에 따라 변한다

인지 부조화는 또한 신념 표류로 나타납니다. 결과가 나온 후 사람들은 결과를 사용하여 자신의 신념을 테스트하는 대신 결과에 맞게 자신의 신념을 조정합니다. 거래가 수익을 내면 그 방법이 확정된 것 같습니다. 거래가 손실되면 동일한 방법이 빠르게 반증됩니다. 진정한 테스트에는 충분한 샘플과 고정된 표준이 필요한 반면, 불균형 기반 테스트는 최근 결과만 보는 경우가 많습니다. 단일 노출을 장기 데이터로 바꾸는 것은 신념 표류를 방지하는 실용적인 방법입니다.

기록으로 합리화에 맞서 싸우다

녹음은 자기기만에 맞서 싸울 수 있는 확실한 방법입니다. 결정을 내리기 전에 당시의 이유와 기대치를 적어보세요. 결정을 내린 후에는 이유를 그대로 유지하고 결과에 의해 다시 작성되지 않습니다. 예를 들어, Wmax 브로커에서 트레이더는 포지션을 개설하기 전에 자신의 판단 근거를 기록하고, 플랫폼의 과거 기록 및 보고서에 협력하고, 당시의 이유가 검토 중 후속 설명과 일치하는지 비교할 수 있습니다. 손실에 대한 새로운 변명을 항상 찾을 수 있다면 이것이 바로 합리화입니다. 기록의 존재는 자기기만을 가시화한다.

자신과 판단을 분리하라

합리화의 뿌리는 자신의 가치를 판단의 정확성에 묶는 것입니다. 판단이 틀리면 자신도 틀린 것처럼 보입니다. 자신의 판단을 분리하고 어떤 판단이 틀렸다는 것을 인정한다는 것은 자신을 부정하는 것이 아니라 시장이 예상보다 복잡하다는 것을 인정하는 것입니다. 실수를 인정하는 것이 더 이상 자존심을 위협하지 않으면 행동을 수정하는 것이 훨씬 쉬워집니다. 분명히 말하면, 판단을 자기로부터 분리한다는 것은 표준을 완화하는 것이 아니라 비판을 올바른 위치에 두는 것을 의미합니다. 즉, 사람으로서의 자신을 평가절하하기보다는 판단의 근거를 비판하는 것입니다.

결론: 자기기만에 맞서 싸우는 것이 장기 트레이딩의 교훈입니다

인지 부조화는 사라지지 않습니다. 이는 인간 두뇌의 기본 설정입니다. 트레이더가 할 수 있는 일은 합리화, 확대된 약속, 표류하는 신념 등의 징후를 인식하고 기록과 자기 가치를 풀어서 이에 맞서 싸우는 것입니다. 금은 거래자의 경우 자기기만을 줄이는 것은 의사결정의 질을 높이는 길을 여는 것입니다.