ในการตัดสินใจซื้อขาย แหล่งที่มาของความไร้เหตุผลที่ซ่อนอยู่มากที่สุดมักจะไม่ใช่การตัดสินตลาดที่ผิด แต่เป็นวิธีการจัดประเภทกองทุนเอง เศรษฐศาสตร์พฤติกรรมเรียกปรากฏการณ์นี้ว่า การบัญชีทางจิต: ผู้คนมักจะแบ่งกองทุนออกเป็นประเภทต่างๆ ในใจ (เช่น "เงินต้น" "กำไร" "โบนัส" และ "การคืนเงินทุน") และกำหนดเกณฑ์การยอมรับความเสี่ยงและกฎการใช้งานที่แตกต่างกันไปในแต่ละประเภท ตัวอย่างเช่น การซื้อขายด้วย "เงินที่หามาได้" จะมีความเสี่ยงมากกว่า ในขณะที่การซื้อขายกับ "เงินต้น" นั้นค่อนข้างระมัดระวังอย่างยิ่ง แม้ว่าเงินทุนทั้งหมดจะเทียบเท่ากันโดยสิ้นเชิงจากมุมมองทางการเงินก็ตาม

Wmax ซีรีส์การเงินเชิงพฤติกรรม ชี้ให้เห็นว่า: วินัยทางการเงินที่แท้จริงเริ่มต้นด้วยการยอมรับว่า "เงินคือเงิน" แทนที่จะตีตรามันด้วยอารมณ์

การบัญชีทางจิตบิดเบือนการตัดสินใจที่มีความเสี่ยงอย่างไร

ปัญหาหลักของการบัญชีทางจิตคือการสร้างการแยกความเสี่ยงที่ผิดพลาด เทรดเดอร์หลายคนจะพูดว่า: "ตำแหน่งนี้ถูกเพิ่มเข้ามาด้วยกำไรลอยตัว และฉันจะไม่รู้สึกแย่ถ้าฉันแพ้" ดังนั้นฉันจึงใช้ "กำไร" เพื่อดำเนินการที่มีเลเวอเรจสูง และป้องกัน "เงินต้น" อย่างเคร่งครัด อย่างไรก็ตาม เมื่อตลาดกลับตัว กำไรลอยตัวจะกลับสู่ศูนย์อย่างรวดเร็ว และตำแหน่งที่เรียกว่า "ไม่ด้อยคุณภาพ" จะกลายเป็นขาดทุนจริงทันที ซึ่งกัดกร่อนบัญชีโดยรวม การแบ่งส่วนนี้ดูเหมือนจะปกป้องเงินต้น แต่ในความเป็นจริงแล้ว การแบ่งส่วนนี้ขยายความผันผวนโดยรวม

สิ่งที่พบบ่อยกว่าคือการคิด "บัญชีกู้คืน": ผู้ใช้ถือว่าการสูญเสียก่อนกำหนดเป็นบัญชีอิสระและเชื่อว่าพวกเขาจะต้อง "ได้รับคืน" ผ่านผลิตภัณฑ์หรือกลยุทธ์เดียวกัน มิฉะนั้นจะเกิดความล้มเหลว ดังนั้นฉันจึงเพิ่มน้ำหนักให้กับตรรกะที่ล้มเหลว พยายามเติมเต็มการขาดดุลทางจิตวิทยา แต่ตลาดไม่เข้าใจ "เป้าหมายการกู้คืน" ของคุณ - มูลค่าสุทธิของบัญชีของคุณมีความต่อเนื่อง ในขณะที่บัญชีทางจิตนั้นเป็นภาพลวงตาของการแยกจากกัน

ผลกระทบสิ้นปีและการติดฉลากกองทุนวันหยุด

ช่วงสิ้นปีเป็นช่วงที่มีการบัญชีทางจิตสูง "โชคลาภ" เช่น โบนัสสิ้นปี รายได้จากการลงทุน และอั่งเปามักถูกจัดว่าเป็น "กองทุนที่มีความเสี่ยง" ซึ่งนำไปสู่การซื้อขายเชิงรุกก่อนวันหยุดเทศกาล ในขณะที่ "เงินที่จะใช้ในปีหน้า" ถูกล็อคไว้ใน "บัญชีความปลอดภัย" และผู้คนไม่กล้าเข้าร่วมแม้ว่าโอกาสจะชัดเจนก็ตาม การจัดประเภทนี้อาจดูสมเหตุสมผล แต่ในความเป็นจริงขัดกับหลักการพื้นฐานของการจัดสรรสินทรัพย์ คุณลักษณะความเสี่ยงของกองทุนควรถูกกำหนดโดยเป้าหมายทางการเงินโดยรวม ไม่ใช่แหล่งที่มาหรือแท็กเวลา

การวิจัยแสดงให้เห็นว่าผู้คนใช้เงินเดียวกันในรูปแบบที่แตกต่างกันมาก ขึ้นอยู่กับว่าจะใช้ชื่ออย่างไร ตัวอย่างเช่น หลังจากที่ระบุการโอนว่าเป็น "กองทุนการศึกษา" ผู้ใช้จะไม่ค่อยใช้เพื่อวัตถุประสงค์อื่น แม้แต่สำหรับความต้องการทางการแพทย์ฉุกเฉินก็ตาม ในการซื้อขาย ตรรกะที่คล้ายกันจะแสดงเป็น: "นี่คือเงินทอง และน้ำมันดิบไม่สามารถกำจัดออกได้" แม้ว่าตรรกะหลังจะแข็งแกร่งกว่าก็ตาม ฉลากให้ความหมายและสร้างห่วง

การออกแบบแพลตฟอร์มช่วยเสริมการบัญชีทางจิตโดยไม่ได้ตั้งใจได้อย่างไร

คุณสมบัติแพลตฟอร์มการซื้อขายบางอย่างอาจส่งเสริมพฤติกรรมการบัญชีเชิงจิตวิทยาโดยไม่ได้ตั้งใจ ตัวอย่างเช่น:

"กำไรของวันนี้" และ "กำไรลอยตัวสะสม" จะถูกเน้นบนอินเทอร์เฟซ หมายความว่าเงินทุนส่วนนี้ "ใช้แล้วทิ้ง" ปุ่มคลิกเดียวสำหรับ "การเพิ่มตำแหน่งที่มีผลกำไร" มีไว้เพื่อผูกกำไรลอยตัวกับความเสี่ยงใหม่ ภาพรวมบัญชีจะแยกความแตกต่างระหว่าง "เงินต้น" และ "รายได้" เพื่อเสริมสร้างความแตกต่างระหว่างทั้งสอง

แม้ว่าการออกแบบเหล่านี้จะขึ้นอยู่กับการพิจารณาประสบการณ์ของผู้ใช้ แต่ก็อาจทำให้ผู้ใช้มองข้ามว่ากองทุนทั้งหมดรวมกันถือเป็นความเสี่ยงเดียว เมื่อส่วนหนึ่งสูญเสียเงินไป กำลังซื้อโดยรวมก็จะลดลง ไม่ว่าจะมาจากเงินต้นหรือกำไรก็ตาม Wmax การแจ้งเตือนทางการเงินตามพฤติกรรม: วิธีนำเสนออินเทอร์เฟซจะส่งผลต่อมุมมองเรื่องเงินของคุณอย่างเงียบๆ

จะสร้างแนวคิด “บัญชีรวม” ได้อย่างไร?

กุญแจสำคัญในการต่อสู้กับการบัญชีทางจิตคือการสร้างมุมมองโดยรวมของกองทุน:

1. การปฏิเสธการจัดประเภทกองทุนภายใน

เมื่อทำการตัดสินใจ เพียงถามว่า "มูลค่าสุทธิทั้งหมดในปัจจุบันคือเท่าใด? ค่าเสียหายสูงสุดที่ยอมรับได้คือเท่าใด" แทนที่จะเป็น "นี่คือเงินต้นหรือกำไร" ตำแหน่งใหม่ทั้งหมดควรได้รับการประเมินความเสี่ยงตามสถานะบัญชีโดยรวม ไม่ใช่แหล่งเงินทุนในท้องถิ่น

2. ดำเนินกิจกรรม "การไม่เปิดเผยชื่อกองทุน"

การรีเซ็ตมุมมองบัญชีเป็นประจำ: สมมติว่าคุณเพิ่งได้รับมรดกจำนวนหนึ่งในวันนี้ และจำนวนเงินนั้นเท่ากับมูลค่าสุทธิในปัจจุบัน คุณจะจัดสรรมันอย่างไร? หากคำตอบแตกต่างจากสถานการณ์ปัจจุบัน แสดงว่าการบัญชีทางจิตกำลังแทรกแซงวิจารณญาณ

3. หลีกเลี่ยงการใช้แท็กอารมณ์

อย่าเขียนคำเช่น "คืนเงินตามคำสั่งซื้อ" "เดิมพัน" หรือ "เพื่อความสนุก" ในบันทึกย่อหรือหมายเหตุการสั่งซื้อของคุณ ภาษาเป็นตัวกำหนดความคิด และป้ายคลุมเครือก็ทำให้พฤติกรรมไม่มีเหตุผลเกิดขึ้นได้ วินัยที่แท้จริงคือการให้ทุกธุรกรรมมีน้ำหนักเท่ากันในความรับผิดชอบ

บทสรุป: ทลายขอบเขตของกระเป๋าเงินของคุณ

ตลาดการเงินไม่สนใจว่าเงินของคุณมาจากไหน สำคัญแค่ว่าคุณเป็นเจ้าของมากแค่ไหนและคุณยินดีรับความเสี่ยงมากน้อยเพียงใด การบัญชีทางจิตเป็นกลยุทธ์ตามสัญชาตญาณของมนุษย์ในการลดความซับซ้อนของการตัดสินใจที่ซับซ้อน แต่ในการซื้อขายที่มีเลเวอเรจสูง มันมักจะกลายเป็นบ่อเกิดของอคติอย่างเป็นระบบ ซีรีส์การเงินเชิงพฤติกรรมของ Wmax เน้นย้ำ: การจัดการกองทุนที่ยอดเยี่ยมไม่ได้เกี่ยวกับการจำแนกประเภทที่ดี แต่เกี่ยวกับการกล้าที่จะรวมเป็นหนึ่งเดียว

เมื่อคุณสามารถดูเงินทุกสตางค์ในบัญชีของคุณได้อย่างเท่าเทียมกันและเชื่อมโยงถึงกัน คุณจะมีความเฉียบแหลมทางการเงินอย่างแท้จริงเพื่อความอยู่รอดในระยะยาว เนื่องจากมีความเสี่ยง จึงไม่เคยแยกความแตกต่างระหว่าง "เงินต้น" และ "กำไร" - แต่จะรับรู้เพียงมูลค่าสุทธิเท่านั้น