ชื่อเต็มของ CFD คือ Contract for Difference ซึ่งเป็นอนุพันธ์ทางการเงินที่ไม่ต้องสั่งโดยแพทย์ ตรรกะหลักนั้นง่ายมาก: เทรดเดอร์ไม่ได้ถือครองสินทรัพย์อ้างอิง เช่น หุ้น ทองคำ ดัชนีหุ้น ฯลฯ แต่เพียงทำสัญญาการชำระส่วนต่างของราคากับแพลตฟอร์มการซื้อขายเท่านั้น กำไรและขาดทุนขั้นสุดท้ายจะถูกกำหนดโดยส่วนต่างของราคาระหว่างราคาเปิดและราคาปิดเท่านั้น ไม่มีกระบวนการจัดส่งหรือโอนสินทรัพย์จริงในกระบวนการทั้งหมด

เราสามารถเข้าใจได้จากตัวอย่างในชีวิตจริง: สมมติว่ามีการคาดการณ์ว่าราคาทองคำระหว่างประเทศจะสูงขึ้น หากคุณซื้อทองคำจริง คุณจะต้องจ่ายราคาทองคำเต็มจำนวนและรับผิดชอบค่าใช้จ่ายในการจัดเก็บและจัดเก็บ แต่เมื่อซื้อขาย CFD ทองคำ คุณไม่จำเป็นต้องซื้อทองคำแท่ง แต่ต้องตกลงเฉพาะส่วนต่างของราคาทองคำระหว่างจุดเวลาเปิดและปิดเท่านั้น เมื่อราคาทองคำสูงกว่าราคาเปิดเมื่อปิดสถานะ แพลตฟอร์มจะชำระรายได้ส่วนต่างให้กับเทรดเดอร์ เมื่อราคาทองคำต่ำกว่าราคาเปิด เทรดเดอร์จะชดเชยส่วนต่างที่ขาดทุนให้กับแพลตฟอร์ม กระบวนการทั้งหมดซื้อขายเฉพาะ "ความผันผวนของราคา" เท่านั้น และไม่ได้กระทบต่อสินทรัพย์ทางกายภาพด้วย

กระบวนการดำเนินการที่สมบูรณ์แบ่งออกเป็นสี่ขั้นตอน: ขั้นแรก เลือกเป้าหมายการซื้อขายและกำหนดทิศทางของการเพิ่มขึ้นหรือลดลง ประการที่สอง จ่ายส่วนต่างที่เกี่ยวข้องเพื่อสร้างสถานะ ประการที่สาม สร้างต้นทุนธุรกรรมคงที่ เช่น สเปรดและค่าธรรมเนียมการถือครองข้ามคืนในระหว่างตำแหน่ง ประการที่สี่ ปิดตำแหน่งอย่างแข็งขันหรือระบบปิดตำแหน่งโดยอัตโนมัติ ชำระส่วนต่างกำไรและขาดทุนในครั้งเดียว และรับเงินในบัญชีสุดท้ายหลังจากหักค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม

CFD ครอบคลุมหลายประเภท และสามารถซื้อขายได้ในหุ้น สินค้าโภคภัณฑ์ การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ และดัชนีกระแสหลักทั่วโลก บัญชีหนึ่งสามารถมีส่วนร่วมในสภาวะตลาดข้ามหมวดหมู่ ซึ่งเป็นคุณสมบัติหลักที่แตกต่างจากเครื่องมือการลงทุนทางกายภาพเพียงตัวเดียว ในฐานะแพลตฟอร์มบริการ CFD และสารคดีแบบครบวงจร WMAX ได้รวมเป้าหมายการซื้อขาย CFD ทุกประเภทไว้ด้วยกัน มือใหม่สามารถเข้าใจกฎพื้นฐานของสัญญาได้อย่างถ่องแท้ผ่านส่วนการสอนของแพลตฟอร์ม ซึ่งช่วยลดเกณฑ์การรับรู้ในการเข้า

กลไกการขายระยะสั้นและระยะยาว: การซื้อขายแบบสองทางทำลายข้อจำกัดของเงื่อนไขตลาดฝ่ายเดียว

การลงทุนทางกายภาพแบบดั้งเดิมมักมีข้อจำกัดทางเดียว ยกตัวอย่างหุ้นและทองคำจริง นักลงทุนสามารถทำกำไรได้จากการซื้อในราคาที่ต่ำและการขายในราคาที่สูงเท่านั้น เมื่อตลาดยังคงตกต่ำ พวกเขาสามารถเพียงถือตำแหน่งที่ขาดทุนและรอดูการฟื้นตัวเท่านั้น โดยขาดเครื่องมือในการจัดการกับตลาดที่ตกต่ำ CFD มีกลไกการซื้อขายสองทางของตัวเอง ซึ่งแบ่งออกเป็นสองการดำเนินการ: ยาวและสั้น มีโอกาสซื้อขายทั้งในสภาวะตลาดขาขึ้นและขาลง

ไปยาว (รั้น)

เมื่อคาดการณ์ว่าราคาสินทรัพย์จะสูงขึ้น ให้เลือกเปิดสถานะซื้อ ตรรกะการดำเนินการคล้ายกับการซื้อสินทรัพย์แบบดั้งเดิม ขั้นแรกให้สร้างคำสั่งซื้อขายที่ราคาเปิด รอให้ราคาเพิ่มขึ้น จากนั้นจึงปิดสถานะ หากราคาปิดสูงกว่าราคาเปิด ส่วนต่างของราคาจะเป็นกำไร หากราคาตกไปในทิศทางตรงกันข้ามก็จะเกิดการขาดทุน ตัวอย่างเช่น หากราคาเปิด CFD ของหุ้นคือ 100 และตำแหน่งถูกปิดหากเพิ่มขึ้นเป็น 110 หน่วยของราคาอ้างอิงจะได้รับ 10 จุดของรายได้จากค่าสเปรด

ไปสั้น (หมี)

การขายชอร์ตเป็นข้อได้เปรียบเฉพาะของ CFD เมื่อคาดการณ์ว่าราคาจะลดลง คุณสามารถขายในราคาที่สูงก่อนเพื่อเปิดสถานะ รอให้ราคาลดลง จากนั้นจึงปิดสถานะที่ราคาต่ำ ตัวอย่างเช่น หากราคาเปิด CFD ทองคำอยู่ที่ US$2,000 ต่อออนซ์ จากนั้นลดลงเหลือ US$1,950 และสถานะถูกปิด ส่วนต่างของราคา US$50 จะเป็นกำไรจากการขายชอร์ต เพียงเข้าใจตรรกะของการขายชอร์ต: ขั้นแรกยืม "สิทธิ์รายได้ที่ผันผวนของราคา" เพื่อขายในระดับสูง ซื้อที่ระดับต่ำแล้วส่งคืนเพื่อให้ได้ส่วนต่างของราคาในช่วงที่ลดลง

มูลค่าในทางปฏิบัติของการซื้อขายแบบสองทางสะท้อนให้เห็นในการป้องกันความเสี่ยงของตลาดและการจับกลุ่ม คุณสามารถเปิดสถานะซื้อในตลาดกระทิงและขายในตลาดหมีได้ ตลาดที่ผันผวนสามารถดำเนินการซ้ำๆ ได้ทั้งสองทิศทางโดยไม่ต้องรอรอบที่เพิ่มขึ้นแม้แต่รอบเดียว ส่วนลอกเลียนแบบของ WMAX มีกลยุทธ์การซื้อขายสองทางที่ครบถ้วนจำนวนมาก เทรดเดอร์สามารถอ้างอิงถึงแนวคิดเค้าโครงสั้นยาวของผู้ใช้มืออาชีพได้อย่างเป็นธรรมชาติ และทำความคุ้นเคยกับตรรกะในทางปฏิบัติของการซื้อขายสองทางได้อย่างรวดเร็ว

คำเตือนความเสี่ยง: การซื้อขายสองทิศทางแบบยาวและสั้นจะขยายทิศทางการซื้อขายเท่านั้นและไม่ได้ขจัดความเสี่ยงจากความผันผวนของราคา ไม่ว่าคุณจะซื้อหรือขายระยะสั้น ความผันผวนของตลาดแบบย้อนกลับจะทำให้เกิดการสูญเสีย และคุณจำเป็นต้องใช้เครื่องมือหยุดการขาดทุนเพื่อควบคุมขีดจำกัดสูงสุดของการขาดทุน

หลักการเลเวอเรจและมาร์จิ้น: กองทุนขนาดเล็กขยายพื้นที่การมีส่วนร่วมในตลาด

เลเวอเรจและมาร์จิ้นคือการออกแบบหลักของประสิทธิภาพของเงินทุน CFD มาร์จิ้นเทียบเท่ากับ "เงินฝาก" ของสถานะ ในขณะที่เลเวอเรจคือสัดส่วนของเงินฝากที่ใช้ประโยชน์จากขนาดของสถานะ เมื่อใช้ร่วมกัน คุณสามารถเข้าถึงตลาดได้อย่างสมบูรณ์โดยไม่ต้องมีเงินทุนเต็มจำนวน

ลองใช้กรณีที่เข้าใจง่าย: มูลค่าตำแหน่งรวมของหุ้นบางตัวคือ 100,000 หยวน และอัตราส่วนมาร์จิ้นของแพลตฟอร์มคือ 10% ตำแหน่งที่กำหนดที่สมบูรณ์ที่ 100,000 หยวนสามารถสร้างได้ด้วยมาร์จิ้นเพียง 10,000 หยวน ซึ่งสอดคล้องกับเลเวอเรจ 10 เท่า ในกรณีนี้ 10,000 หยวนเป็นทุนจริงที่เทรดเดอร์ครอบครอง และอีก 90,000 หยวนที่เหลือนั้นมาจากแพลตฟอร์มเพื่อเป็นขีดจำกัดการซื้อขาย เพื่อให้บรรลุ "การมีส่วนร่วมของเงินทุนเล็กน้อยในราคาตลาดขนาดใหญ่"

จำเป็นต้องแยกแยะแนวคิดหลักสองประการ: มาร์จิ้นเริ่มต้นคือเงินฝากขั้นต่ำที่ต้องใช้ในการเปิดสถานะ หลักประกันการรักษาคือกำไรขั้นต่ำของเงินทุนสำหรับการดำรงตำแหน่ง หากการสูญเสียบัญชีทำให้มูลค่าสุทธิลดลงต่ำกว่ามาตรฐานหลักประกันการรักษา การแจ้งเตือนการเรียกหลักประกันจะถูกทริกเกอร์ หากไม่มีการเติมเงินทุน ระบบจะบังคับให้ปิดสถานะเพื่อหลีกเลี่ยงการขยายตัวของการสูญเสียอย่างต่อเนื่อง

เลเวอเรจมีคุณสมบัติสองด้าน: ในสภาวะตลาดที่เป็นบวก รายได้จากค่าสเปรดจะถูกคำนวณตามขนาดสถานะเต็ม และภายใต้ความผันผวนเดียวกัน รายได้จะสูงกว่ารายได้ของการลงทุนทางกายภาพทั้งหมดอย่างมีนัยสำคัญ แต่ในความผันผวนแบบย้อนกลับ ความสูญเสียจะถูกคำนวณตามตำแหน่งเต็ม และความเร็วการสูญเสียก็จะถูกขยายไปพร้อม ๆ กัน เลเวอเรจที่สูงสอดคล้องกับความเสี่ยงจากความผันผวนที่สูงขึ้น ในทางปฏิบัติ เทรดเดอร์จำเป็นต้องเลือกระดับเลเวอเรจที่เหมาะสมโดยพิจารณาจากความเสี่ยงที่ยอมรับได้ และใช้การควบคุมหยุดกำไรและหยุดขาดทุนเพื่อควบคุมความเสี่ยง แพลตฟอร์ม WMAX ทำเครื่องหมายอัตราส่วนมาร์จิ้นและช่วงเลเวอเรจของแต่ละหมวดหมู่อย่างชัดเจน คำนวณความเสี่ยงโดยอัตโนมัติก่อนเปิดสถานะ และช่วยให้เทรดเดอร์วางแผนเงินทุนสำหรับสถานะอย่างมีเหตุผล

การเปรียบเทียบ CFD และสินทรัพย์ทางกายภาพ: ความแตกต่างโดยรวมในด้านต้นทุน การถือครอง และความสะดวก

โดยนำสินทรัพย์สองประเภทที่สาธารณะใช้กันทั่วไป ได้แก่ หุ้นจริงและทองคำจริงเป็นข้อมูลอ้างอิง และเปรียบเทียบมิติหลักทั้งสี่ของการเป็นเจ้าของ เกณฑ์การทำธุรกรรม ต้นทุนการถือครอง และข้อจำกัดในการดำเนินงาน สถานการณ์ที่เกี่ยวข้องของเครื่องมือทั้งสองประเภทมีความโดดเด่นอย่างชัดเจน:

ความเป็นเจ้าของสินทรัพย์ หุ้นและทองคำมีกรรมสิทธิ์โดยสมบูรณ์: การถือหุ้นสามารถรับเงินปันผลและสิทธิในการออกเสียงของผู้ถือหุ้น ทองคำจริงมีทองคำแท่งและเหรียญทองจริง ซึ่งสามารถชำระบัญชีออฟไลน์และเก็บไว้เป็นเวลานาน CFD ไม่มีการเป็นเจ้าของสินทรัพย์ มีเพียงส่วนต่างราคาของธุรกรรมเท่านั้น และไม่ได้รับสิทธิ์ของผู้ถือหุ้นและสิทธิ์ในการส่งมอบทางกายภาพ เหมาะสำหรับการทำธุรกรรมในตลาดระยะสั้นเท่านั้นและไม่เหมาะสำหรับการจัดสรรสินทรัพย์ระยะยาวเกณฑ์การระดมทุนและเลเวอเรจ จะต้องชำระทรัพย์สินทางกายภาพเต็มจำนวน และการซื้อทองคำ 100,000 หยวนจะต้องชำระเงินเพียงครั้งเดียว CFD อาศัยเลเวอเรจมาร์จิ้น และมีเงินทุนเพียงเล็กน้อยเท่านั้นที่สามารถเข้าสู่ตลาดได้ เทรดเดอร์จำนวนน้อยสามารถมีส่วนร่วมในตลาดโลกได้ และอัตราการใช้เงินทุนก็สูงขึ้นต้นทุนที่ซ่อนอยู่ในการถือครองระยะยาว ทองคำจริงมีค่าธรรมเนียมการจัดเก็บที่ปลอดภัย เบี้ยประกัน และค่าธรรมเนียมการจัดส่งแบบออฟไลน์ และการถือครองระยะยาวจะยังคงก่อให้เกิดค่าใช้จ่ายแอบแฝงต่อไป หุ้นทางกายภาพไม่มีค่าธรรมเนียมการดูแล แต่เงินทุนถูกใช้เต็มและไม่สามารถหมุนเวียนได้อย่างยืดหยุ่น CFD ไม่มีค่าใช้จ่ายด้านคลังสินค้าและการดูแล และเรียกเก็บเฉพาะค่าธรรมเนียมสเปรดและค่าธรรมเนียมการถือครองข้ามคืนเท่านั้น การทำธุรกรรมบ่อยครั้งในระยะสั้นมีต้นทุนที่ต่ำกว่า การถือครองข้ามคืนระยะยาวจะสะสมค่าธรรมเนียม และเหมาะสำหรับการดำเนินการแกว่งระยะกลางและระยะสั้นมากกว่าข้อจำกัดของราคาซื้อขาย การลงทุนทางกายภาพสามารถทำได้เพียงฝ่ายเดียวเท่านั้น และไม่มีช่องทางทำกำไรในสภาวะตลาดที่กำลังตกต่ำ หุ้นจริงขึ้นอยู่กับชั่วโมงการซื้อขายและขีดจำกัดราคา และกระบวนการชำระบัญชีออฟไลน์สำหรับทองคำจริงนั้นยุ่งยาก CFD รองรับการซื้อขายข้ามตลาดตลอด 24 ชั่วโมงและการดำเนินการระยะยาวและระยะสั้นแบบสองทาง การเปิดและปิดตำแหน่งสามารถดำเนินการทางออนไลน์ได้ด้วยคลิกเดียว และไม่มีอุปสรรคต่อการดำเนินการใดๆ

เมื่อนำมารวมกัน สินทรัพย์ทางกายภาพมุ่งเน้นไปที่การรักษามูลค่าและการถือครองสินทรัพย์ในระยะยาว CFD มุ่งเน้นไปที่การจับช่วงราคาระยะสั้นและการป้องกันความเสี่ยงของแนวโน้มของตลาดอย่างยืดหยุ่น ผู้ลงทุนทั่วไปสามารถใช้งานได้ตามความต้องการของตนเอง แพลตฟอร์ม WMAX รองรับการทำธุรกรรม CFD หลายหมวดหมู่พร้อมกัน และเหมาะสำหรับเทรดเดอร์ที่ต้องการจับความผันผวนของตลาดในระยะสั้นอย่างยืดหยุ่น

CFD เป็นเครื่องมือทางการเงินที่ซับซ้อนพร้อมเลเวอเรจและมีความเสี่ยงต่อการสูญเสียเงินต้น การดำเนินการซื้อขายทั้งหมดจะต้องอยู่บนพื้นฐานของความเข้าใจที่สมบูรณ์เกี่ยวกับกฎของสัญญาและกลไกความเสี่ยง แพลตฟอร์ม WMAX มาพร้อมกับวิทยาศาสตร์ความเสี่ยงที่สมบูรณ์และฟังก์ชันการซื้อขายจำลอง มือใหม่แนะนำให้ทำความคุ้นเคยกับตรรกะของการดำเนินการระยะสั้นระยะสั้นและเลเวอเรจผ่านบัญชีจำลอง จากนั้นใช้เงินทุนของตนเองสำหรับการทำธุรกรรมแบบเรียลไทม์ วางแผนตำแหน่งอย่างมีเหตุผล และทำหน้าที่ควบคุมความเสี่ยงได้ดี