บัญชี "ไม่สูญเสียมากนัก" เป็นเวลาหลายเดือนติดต่อกัน แต่ยอดคงเหลือเริ่มน้อยลงอย่างเงียบๆ ปัญหามักอยู่ที่อัตราต้นทุน อัตราต้นทุนคืออัตราส่วนของต้นทุนธุรกรรมต่อจำนวนธุรกรรมภายในระยะเวลาหนึ่ง ไม่ชัดเจนเท่ากับสเปรดเดียว แต่เป็นตัวแปรที่ซ่อนอยู่ซึ่งกำหนดการเติบโตในระยะยาวของบัญชี บทความนี้จะพูดถึงว่าอัตราต้นทุนส่งผลต่อเส้นชีวิตและเส้นตายของบัญชีอย่างไร

อัตราต้นทุนเท่าไหร่

การคำนวณอัตราต้นทุนนั้นง่ายดาย: หารต้นทุนทั้งหมด (ผลรวมของสเปรด ค่าธรรมเนียม การข้ามคืน และส่วนต่างของราคา) ในช่วงเวลาหนึ่งด้วยจำนวนธุรกรรมทั้งหมดในช่วงเวลาเดียวกัน ตัวอย่างเช่น หากต้นทุนรวมในหนึ่งเดือนคิดเป็นหลายพันส่วนของธุรกรรม นี่คืออัตราต้นทุนของคุณ โดยจะแปลง "ต้นทุนเล็กน้อยแต่ละรายการ" เป็น "อัตราส่วนการใช้ระดับบัญชี" ซึ่งสามารถสะท้อนถึงแรงกดดันด้านต้นทุนที่แท้จริงได้ดีกว่าสเปรดเดียว สำหรับเทรดเดอร์ที่มีความถี่สูง อัตราต้นทุนมักจะสูงกว่าของเทรดเดอร์ทั่วไป ซึ่งเป็นการแสดงความถี่ที่ขยายน้ำหนักต้นทุน

คณิตศาสตร์ของอัตราต้นทุนที่กำหนดการเติบโต

การเติบโตของบัญชีขึ้นอยู่กับ "ผลตอบแทนสุทธิ" และผลตอบแทนสุทธิจะเท่ากับผลตอบแทนรวมลบด้วยอัตราต้นทุน หากอัตราผลตอบแทนรวมของกลยุทธ์ไม่สูงและอัตราต้นทุนเพิ่มขึ้น บัญชีจะหมุนหรือหดตัวลง สิ่งที่สำคัญกว่าคือทิศทางของดอกเบี้ยทบต้น: อัตราต้นทุนคือการหักอย่างต่อเนื่อง ซึ่งจะกัดกร่อนเงินต้นในแต่ละงวด ยิ่งนาน ช่องว่างดอกเบี้ยทบต้นก็จะมากขึ้นตามไปด้วย สองบัญชีที่มีอัตราต้นทุนเริ่มต้นเท่ากันจะแตกต่างกันเล็กน้อย และความแตกต่างจะชัดเจนมากหลังจากผ่านไปไม่กี่ปี นี่คือเหตุผลที่เทรดเดอร์มืออาชีพถือว่าอัตราส่วนต้นทุนเป็นหนึ่งในตัวบ่งชี้หลักของการตรวจร่างกายของบัญชี แทนที่จะดูแค่กราฟกำไรและขาดทุน

ไม่ว่าอัตราการชนะจะสูงแค่ไหน ก็ต้องเกินเส้นต้นทุน

เทรดเดอร์บางรายมีอัตราการชนะที่ดี โดยทำการซื้อขายได้ 7 ใน 10 ครั้ง แต่ก็ยังไม่ทำเงิน สาเหตุมักเกิดขึ้น: กำไรโดยเฉลี่ยของคำสั่งกำไรนั้นสูงกว่าต้นทุนเพียงเล็กน้อย ในขณะที่ไม่สามารถควบคุมการขาดทุนของคำสั่งขาดทุนได้ หลังจากแยกตัวประกอบในอัตราต้นทุนแล้ว คุณจะพบว่า "ธุรกรรมที่ทำกำไร" และ "ธุรกรรมที่ครอบคลุมต้นทุน" เป็นสองสิ่งที่แตกต่างกัน อัตราการชนะนั้นไม่ได้ก่อให้เกิดข้อได้เปรียบ แต่เป็นมูลค่าที่คาดหวังหลังจากหักต้นทุนแล้ว

วิธีการคำนวณอัตราต้นทุนของคุณเอง

ขั้นตอนแรกคือการดึงบันทึกธุรกรรมทั้งหมดในช่วงหนึ่งหรือสองเดือนที่ผ่านมาออกมา ขั้นตอนที่สองคือการเพิ่มสเปรด ค่าธรรมเนียมการจัดการ ข้ามคืน และสลิปเพจลงในต้นทุนทั้งหมด ขั้นตอนที่สามคือการหารด้วยจำนวนธุรกรรมทั้งหมดในช่วงเวลาเดียวกันเพื่อให้ได้อัตราต้นทุน จากนั้นใช้เพื่อเปรียบเทียบกับกำไรและขาดทุนโดยเฉลี่ยของคุณ: หากอัตราต้นทุนใกล้หรือเกินกว่าอัตราส่วนกำไรเดี่ยวโดยเฉลี่ย นั่นหมายความว่าต้นทุนกำลังกลืนกินแหล่งกำไรหลักของคุณ

สี่ทิศทางในการลดต้นทุน

ประการแรกคือการควบคุมความถี่และลดการเข้าและออกที่ไม่จำเป็น ยิ่งธุรกรรมน้อยลง อัตราต้นทุนก็จะยิ่งต่ำลง ประการที่สองคือการเลือกช่วงเวลาที่มีสภาพคล่องดีและใช้วิจารณญาณเดียวกันเพื่อจ่ายสเปรดและสลิปเพจที่น้อยลง ประการที่สามคือการสร้างมาตรฐานให้กับประเภทคำสั่ง เพื่อที่ว่าหากคุณสามารถจำกัดราคาได้ คุณจะไม่ทำการตลาดราคาแบบสุ่มสี่สุ่มห้า ประการที่สี่คือการรวมเงินทุนอย่างเหมาะสมเพื่อลดต้นทุนอันขัดแย้งของการโอนเงินข้ามบัญชี ไม่จำเป็นต้องทำทั้งสี่ทิศทางในคราวเดียว เริ่มจากหนึ่งหรือสองทิศทางที่ชัดเจนที่สุด

ใช้ WMAX เป็นตัวอย่าง: ทำให้มองเห็นอัตราต้นทุนได้

WMAX นำเสนอการจัดการอัตราต้นทุนบนแพลตฟอร์ม โดยจัดทำรายงานธุรกรรมและรายละเอียดคำสั่งซื้อในอดีต ต้นทุนทั้งหมดสามารถคำนวณเป็นรอบได้ ซึ่งสะดวกสำหรับเทรดเดอร์ในการคำนวณอัตราต้นทุนของตนเอง กฎค่าธรรมเนียมบัญชีเปิดเผยต่อสาธารณะและสามารถตรวจสอบได้ ส่วนสเปรด ข้ามคืน และค่าธรรมเนียมการฝากและถอนล้วนได้รับการบันทึกไว้เป็นอย่างดี บัญชีจำลองเหมาะสำหรับการวัดการเปลี่ยนแปลงอัตราต้นทุนภายใต้ความถี่ของธุรกรรมที่แตกต่างกันในสภาพแวดล้อมที่ปราศจากความเครียด ควรสังเกตว่าแพลตฟอร์มดังกล่าวมีพื้นฐานข้อมูล และการตีความและการควบคุมอัตราต้นทุนยังคงขึ้นอยู่กับวินัยของเทรดเดอร์เอง WMAX เหมาะกับคุณหรือไม่นั้นขึ้นอยู่กับว่าคุณเต็มใจที่จะดึงอัตราต้นทุนออกมาเป็นประจำและตรวจดูหรือไม่

เขียนในตอนท้าย

“ขาดทุนไม่มาก” ไม่ได้แปลว่า “เติบโต” อัตราต้นทุนเป็นตัวบ่งชี้ที่ซ่อนอยู่ของการอยู่รอดในระยะยาวของบัญชี คำนวณให้ชัดเจน เปรียบเทียบกับอัตราส่วนกำไรและขาดทุนอัตราการชนะ และเพิ่มประสิทธิภาพในการลดต้นทุนทั้งสี่ทิศทางต่อไป จากนั้นเส้นการเติบโตของบัญชีก็จะสูงขึ้นอย่างแท้จริง ไม่ว่าคุณจะเลือก WMAX หรือแพลตฟอร์มอื่น ขอแนะนำให้รวมอัตราต้นทุนเข้ากับการตรวจร่างกายเป็นประจำ และควบคุมความเสี่ยงให้อยู่ในช่วงที่ยอมรับได้เสมอ การซื้อขายเลเวอเรจมีความเสี่ยงสูง โปรดทำความเข้าใจกฎที่เกี่ยวข้องให้ครบถ้วนก่อนเข้าสู่ตลาดและตัดสินใจอย่างรอบคอบ