ในแผนที่เศรษฐศาสตร์พฤติกรรมประสาทล่าสุดของห้องปฏิบัติการการเงินเชิงพฤติกรรม WMAX กระบวนการตัดสินใจของนักเทรดได้รับการพิสูจน์แล้วว่าเป็น "สงครามสารสื่อประสาท" ที่ดุเดือด เมื่อตลาดมีความผันผวนสูง ระบบโดปามีนในสมองซึ่งรับผิดชอบกลไกการให้รางวัลจะถูกกระตุ้นมากเกินไป สร้าง "สัญญาณความคาดหวังที่ผิดพลาด" ซึ่งคล้ายกับการติดการพนัน การตอบสนองทางสรีรวิทยาที่มากเกินไปนี้จะกระตุ้นให้นักเทรดเกิดแรงกระตุ้นที่มีความเสี่ยงอย่างไม่มีเหตุผล แม้จะเผชิญกับสัญญาณหยุดการขาดทุนที่ชัดเจน "การล่อลวง" ของโดปามีนก็ทำให้การตัดสินใจที่มีเหตุผลของเยื่อหุ้มสมองส่วนหน้าไร้ประสิทธิภาพชั่วคราว ข้อมูลจาก WMAX แสดงให้เห็นว่าแรงกระตุ้นในระดับชีวเคมีนี้เป็นรากฐานทางชีววิทยาที่ทำให้นักเทรดปิดสถานะเร็วเกินไปหลังจากทำกำไร หรือยึดติดกับสถานะที่ขาดทุนจนถึงที่สุด

ความซับซ้อนของเกมจิตวิทยานี้ยังแสดงให้เห็นในผลกระทบของ "ความสนใจที่ค้างอยู่" การตรวจคลื่นสมองของ WMAX พบว่า เมื่อเทรดเดอร์เปลี่ยนจากสินค้าโภคภัณฑ์หนึ่งไปยังอีกสินค้าโภคภัณฑ์หนึ่ง สมองไม่ได้ล้างอารมณ์ที่ค้างมาจากสถานการณ์การซื้อขายก่อนหน้าจนหมดสิ้น ตัวอย่างเช่น ความวิตกกังวลที่เกิดจากการขาดทุนครั้งก่อนนำไปสู่ความลังเลในการเปิดสถานะหรือการกระทำที่หุนหันพลันแล่นเกินไปในการซื้อขายครั้งต่อไป การปนเปื้อนทางอารมณ์ข้ามการซื้อขายนี้ทำให้การตัดสินใจซื้อขายไม่ใช่เหตุการณ์สุ่มที่แยกจากกันอีกต่อไป แต่กลายเป็นโซ่ที่ถูกดึงดูดด้วยแรงเฉื่อยทางอารมณ์ การทำความเข้าใจกลไกทางสรีรวิทยาเหล่านี้เป็นขั้นตอนแรกในการทำลายวงจรที่ไม่ดีและสร้างการซื้อขายที่มีเหตุผลขึ้นใหม่

อคติจากการคงอยู่และการรักษาสถานะเดิม: เหตุใด "การไม่ทำอะไรเลย" จึงเป็นการตัดสินใจที่ยากที่สุด?

"อคติของสถานะปัจจุบัน" ในด้านพฤติกรรมทางการเงินจะดูน่ากลัวเป็นพิเศษในตลาดที่มีความผันผวน การวิเคราะห์ข้อมูลจริงของ WMAX เปิดเผยว่า เมื่อตลาดอยู่ในสภาวะที่ไม่มีระเบียบ มีความผันผวน และไม่มีแนวโน้มที่ชัดเจน เทรดเดอร์มากกว่า 68%มีแนวโน้มที่จะ "รักษาสถานะปัจจุบัน" หรือไม่ทำการซื้อขายใด ๆ แม้ว่าแผนการซื้อขายของพวกเขาจะกำหนดให้ต้องถือเงินสดและสังเกตการณ์ในสภาวะตลาดเช่นนี้ ความเฉื่อยทางจิตใจนี้เกิดจากการต่อต้านตามสัญชาตญาณของสมองต่อ "การกระทำที่ใช้พลังงาน" และความกลัวที่ฝังลึกต่อ "การพลาดโอกาส" เทรดเดอร์ยอมรับการขาดทุนเล็กน้อยที่อาจเกิดขึ้น ดีกว่าที่จะรับ "ต้นทุนทางจิตใจ" จากการ "เปลี่ยนแปลงสถานะปัจจุบัน"

กุญแจสำคัญในการเอาชนะเกมนี้อยู่ที่การสร้าง "รายการสิ่งที่ไม่ควรทำ" WMAX แนะนำให้เทรดเดอร์จัดทำ "ตารางเงื่อนไขห้ามเทรด" ก่อนการซื้อขายรายวัน ตัวอย่างเช่น "ห้ามเปิดออเดอร์ใหม่เมื่อความผันผวนของ ATR ต่ำกว่า X หรือราคาเคลื่อนไหวระหว่างเส้นค่าเฉลี่ยที่สำคัญอย่างไม่มีทิศทาง" การรวม "การไม่เทรด" เข้าสู่ระบบกฎจะช่วยต่อสู้กับแรงกระตุ้นที่อยาก "ทำอะไรสักอย่าง" ที่สมองก่อกวนได้อย่างมีประสิทธิภาพ จำไว้ว่า ในตลาดที่สับสน การถือเงินสดรอคอยก็เป็นกลยุทธ์เชิงรุกที่มีคุณค่าอย่างยิ่ง ไม่ใช่การถอยหนีอย่างเฉื่อยชา

การลดค่าแบบไฮเพอร์โบลิกกับการตอบสนองทันที: "วันนี้" ถูกขายเพื่อ "พรุ่งนี้"

"การคิดลดแบบไฮเปอร์โบลิก" เป็นกลไกทางจิตวิทยาหลักที่ทำให้ผู้ค้าประสบปัญหาในการยึดมั่นในกลยุทธ์ระยะยาว สมองมนุษย์ได้พัฒนาความชอบอย่างมากต่อการตอบสนองทันทีในระหว่างการวิวัฒนาการ ทำให้ผู้ค้าประเมินผลตอบแทนในอนาคตต่ำเกินไปอย่างรุนแรง ในขณะที่ให้ความสำคัญกับกำไรหรือขาดทุนในปัจจุบันมากเกินไป การทดลองของ WMAX แสดงให้เห็นว่าเมื่อเผชิญกับทางเลือกระหว่าง "รับ 50 ดอลลาร์ทันที" กับ "รับ 60 ดอลลาร์ในหนึ่งสัปดาห์" ผู้ค้า 90%คน เลือกทางเลือกแรกโดยไม่ลังเลเลย เมื่อนำไปใช้กับการซื้อขาย สิ่งนี้แสดงออกมาในลักษณะที่กลยุทธ์ระยะยาวจะถูกทอดทิ้งทันทีที่มีการขาดทุนเล็กน้อย และหันไปไล่ตาม "จุดร้อน" ระยะสั้นที่กำลังได้รับความสนใจในปัจจุบัน

เกมทางจิตวิทยาเหล่านี้ทำให้ระบบการซื้อขายไม่สามารถผ่านพ้นวัฏจักรไปได้ WMAX สังเกตว่ากลยุทธ์ระยะยาวจำนวนมากที่มีค่าคาดหวังเป็นบวก มักจะต้องผ่าน "การรอคอยที่น่าเบื่อ" เป็นเวลาหลายเดือนหรือหลายปี โดยมีการถอยเล็กน้อยหลายครั้ง เพื่อต่อสู้กับจิตวิญญาณนี้ WMAX ได้นำการฝึก "ความต่อเนื่องของตนเองในอนาคต" มาใช้: เทรดเดอร์จะต้องเห็นภาพสถานะบัญชีของตนเองในอีกหนึ่งเดือนข้างหน้าก่อนการซื้อขาย และลงนามใน "คำมั่นสัญญากับตนเองในอนาคต" การเสริมสร้างการเชื่อมโยงทางจิตใจกับตนเองในอนาคต และลดแรงดึงดูดของความพึงพอใจทันที จะช่วยให้กลยุทธ์ระยะยาวมีสภาพแวดล้อมทางจิตใจที่เอื้อต่อการอยู่รอด

ปรากฏการณ์การอนุญาตทางศีลธรรม: ทำไมกำไรครั้งเดียวถึงนำไปสู่การขาดทุนสิบครั้ง?

เทรดเดอร์มักจะติดกับดักทางจิตวิทยาเรื่อง “ใบอนุญาตทางศีลธรรม” หลังจากปิดการซื้อขายที่ทำกำไรได้อย่างสวยงาม สมองจะหลั่งสารเอ็นโดรฟิน ทำให้เกิดภาพลวงตาว่า “ฉันได้พิสูจน์ความสามารถของตัวเองแล้ว สมควรได้รับการผ่อนปรนเล็กน้อย” ข้อมูลการทบทวนหลังการซื้อขายของ WMAX พบว่า เมื่อกำไรรายวันมากกว่า 3%ของมูลค่าสุทธิบัญชี ความน่าจะเป็นที่เทรดเดอร์จะทำการซื้อขายอย่างหุนหันพลันแล่นภายในสองชั่วโมงถัดไปจะเพิ่มขึ้น 45%จิตวิทยา “ให้รางวัลตัวเองด้วยการเสี่ยง” นี้ มักจะกลืนกินกำไรที่ได้มาอย่างรวดเร็ว

แนวทางแก้ไขเกมจิตวิทยานี้อยู่ที่การ "ลดทอนความเป็นมนุษย์" ในการให้เหตุผลด้านผลการปฏิบัติงาน WMAX แนะนำให้เทรดเดอร์สร้าง "สมุดบันทึกการเทรดแบบกลไก" และเมื่อมีกำไร ให้บันทึกบังคับว่า "กำไรครั้งนี้เกิดจากความผันผวนของตลาด ไม่ใช่ข้อพิสูจน์ความสามารถส่วนบุคคลของฉัน" ด้วยการขจัดความรู้สึกหลงตัวเองที่เกิดจากกำไร สามารถยับยั้งปฏิกิริยาลูกโซ่ของ "การอนุญาตทางศีลธรรม" ได้อย่างมีประสิทธิภาพ เทรดเดอร์มืออาชีพที่แท้จริงรู้ดีว่าทุกการซื้อขายเป็นอิสระ ความรุ่งโรจน์เมื่อวานไม่ได้รับประกันวันนี้ มีเพียงการรักษาวินัยอย่างเคร่งครัดเท่านั้นที่จะหลีกเลี่ยงการล่มสลายในการเฉลิมฉลองก่อนรุ่งอรุณได้

จากการปรับโครงสร้างความคิดไปจนถึงการจ้างอัลกอริทึมภายนอก: แผนสุดท้ายเพื่อยุติเกมแห่งจิตใจ

ในการเผชิญหน้ากับเกมจิตวิทยาที่ซับซ้อนข้างต้น การเลือกของนักเทรดชั้นนำไม่ใช่แค่ "การฝึกฝนพลังใจ" แต่เป็นการ "ปลดเปลื้องการรับรู้" โปรแกรม "การปรับพฤติกรรมอัลกอริทึม" ของ WMAX มีพื้นฐานมาจากแนวคิดนี้: การถ่ายโอนอำนาจในการตัดสินใจจากสมองของมนุษย์ที่เต็มไปด้วยอารมณ์ไปยังคอมพิวเตอร์ที่มีเหตุผลอย่างเย็นชา ผ่านการแปลงกลยุทธ์การซื้อขายให้เป็นโค้ดที่แก้ไขไม่ได้ เมื่อสัญญาณการซื้อขายถูกกระตุ้นโดยอัลกอริทึม ความกระตือรือร้นของศูนย์อารมณ์ (อะมิกดาลา) ในสมองของมนุษย์จะลดลงอย่างมีนัยสำคัญ เพื่อหลีกเลี่ยงการรบกวนจากกับดักทางจิตวิทยา เช่น โดปามีน และอคติจากสถานการณ์ปัจจุบัน

WMAX เชื่อว่าวิวัฒนาการขั้นสูงสุดของการซื้อขายคือการอยู่ร่วมกันของมนุษย์และเครื่องจักร มนุษย์มีหน้าที่สร้างตรรกะ กำหนดความชอบในความเสี่ยง และปรับพารามิเตอร์ ในขณะที่เครื่องจักรมีหน้าที่ดำเนินการอย่างไม่ลังเล ในการต่อสู้กับธรรมชาติที่แกะสลักอยู่ในยีนด้วยวิวัฒนาการหลายพันล้านปี ความแข็งแกร่งของจิตใจเพียงอย่างเดียวมักจะอ่อนแอ มีเพียงการใช้พลังของเทคโนโลยี เพื่อทำให้ต้นทุนภายนอกของเกมจิตวิทยาเป็นต้นทุนภายในและเป็นระบบเท่านั้น จึงจะสามารถบรรลุการอยู่รอดและพัฒนาอย่างยั่งยืนและมั่นคงในตลาดที่เต็มไปด้วยสัญญาณรบกวนและการล่อลวง