Trong cộng đồng giao dịch sao chép của WMAX, hàng nghìn người dùng phải đối mặt với cùng một vấn đề mỗi ngày: Họ nên chọn nhà giao dịch nào? Đại đa số người mới sẽ bị thu hút bởi những nhãn hiệu như “thu nhập hàng tháng 50%” và “huyền thoại kép” mà bỏ qua những rủi ro to lớn đằng sau chúng. Các nhà quản lý quỹ chuyên nghiệp thực sự sẽ không bao giờ chỉ nhìn vào tỷ suất lợi tức khi lựa chọn nhà giao dịch. Hôm nay, chúng tôi sẽ tiết lộ logic sàng lọc của chương trình phụ trợ WMAX và hướng dẫn bạn cách sử dụng nó như người quản lý FOF (Quỹ quỹ) ở Phố Wall.Tỷ lệ thắng, tỷ lệ Sharpe, tỷ lệ rút tiền tối đa và độ ổn định lịch sửBốn chỉ số cốt lõi này có thể sàng lọc ra bậc thầy thực sự có thể sống sót sau cơn bão trên thị trường hỗn hợp.

1. Tỷ lệ thắng: Đừng để bị lừa bởi “cao thủ giả”

Điều đầu tiên chúng ta cần xem xét làtỷ lệ thắng, tức là tỷ lệ giao dịch có lãi trên tổng số giao dịch. Nhiều người lầm tưởng tỷ lệ thắng càng cao thì càng tốt, thậm chí theo đuổi tỷ lệ thắng lên tới hơn 90%. Đây thực sự là một sự hiểu lầm rất lớn. Trong phân tích dữ liệu của WMAX, chúng tôi nhận thấy rằng nhiều chiến lược có tỷ lệ thắng cực cao (như chiến lược lướt sóng) thường đi kèm với đặc điểm "kiếm tiền nhỏ và thua tiền lớn". Họ có thể thực hiện 100 giao dịch và kiếm được 100 đô la, nhưng một lần thua lỗ có thể lấy lại toàn bộ số tiền họ đã kiếm được trong 99 giao dịch trước đó.

Tiêu chí sàng lọc chuyên nghiệp là“Sự cân bằng giữa tỷ lệ thắng và tỷ lệ lãi lỗ”. Đối với hầu hết các nhà giao dịch thận trọng, tỷ lệ thắng 40%-60% cùng với tỷ lệ lãi-lỗ cao hơn (Tỷ lệ phần thưởng rủi ro) thường bền vững hơn tỷ lệ thắng 90%. Trên trang chi tiết về nhà giao dịch của WMAX, hãy nhớ kiểm tra tỷ lệ "lợi nhuận trung bình" và "lỗ trung bình". Nếu tỷ lệ thắng của một nhà giao dịch chỉ là 45% nhưng lợi nhuận trung bình của anh ta gấp ba lần mức lỗ trung bình thì anh ta vẫn là một người theo dõi có giá trị. Hãy nhớ rằng, thứ chúng ta đang tìm kiếm là một tay bắn tỉa có thể kiếm được lợi nhuận ổn định trong thời gian dài chứ không phải một khẩu súng máy chỉ bắn “muỗi”.

2. Thoái lui tối đa: “đá dằn” vượt qua giông bão

Nếu tỷ suất lợi nhuận là khả năng tấn công của nhà giao dịch thìmức rút tiền tối đaĐó là điểm mấu chốt phòng thủ của anh ấy. Đây cũng là phần quan trọng nhất của cơ chế sàng lọc WMAX. Mức rút vốn tối đa đề cập đến mức giảm tối đa trong vốn chủ sở hữu tài khoản từ điểm cao nhất đến điểm thấp nhất. Giả sử tài khoản của một nhà giao dịch tăng từ 10.000 USD lên 20.000 USD và sau đó giảm xuống còn 12.000 USD thì mức rút vốn tối đa của anh ta là 40%. Điều này có nghĩa là nếu bạn tuân theo nó ở điểm cao nhất, bạn có thể phải đối mặt với khoản lỗ thả nổi 40%.

Các nhà quản lý quỹ chuyên nghiệp sẽ hạn chế nghiêm ngặt giá trị này. Tại WMAX, chúng tôi khuyên bạn nên ưu tiên kiểm soát mức rút vốn tối đa trong vòng15%-25%thương nhân bên trong. Quan trọng hơn, nó phụ thuộc vào tốc độ thoái lui và sửa chữa. Mặc dù một số nhà giao dịch có mức thoái lui lớn nhưng họ có thể kiếm lại tiền nhanh chóng (phục hồi hình chữ V); một số nhà giao dịch không thể phục hồi (suy thoái hình chữ L).“Vấn đề không chỉ là tỷ suất lợi nhuận mà còn về việc ai có thể sống sót sau cơn bão.”Nội dung vàng của câu này nằm ở dữ liệu thoái lui tối đa. Một nhà giao dịch có thể kiểm soát mức thoái lui trong điều kiện thị trường khắc nghiệt (chẳng hạn như bảng lương phi nông nghiệp và chiến tranh bùng nổ) là thuyền trưởng của “Con tàu Nô-ê” xứng đáng được giao phó.

3. Tỷ lệ Sharpe: Thước đo vàng để đo lường “hiệu quả chi phí”

Đây là một chỉ báo nghe có vẻ rất chuyên nghiệp nhưng thực ra lại rất hữu ích -Tỷ lệ Sharpe. Nó được đề xuất bởi người đoạt giải Nobel William Sharpe và được sử dụng để đo lường lợi nhuận vượt mức có thể thu được từ mỗi đơn vị rủi ro được chấp nhận. Nói một cách đơn giản, đó là “giá trị đồng tiền” của giao dịch.

Công thức tính toán là: (tỷ suất lợi nhuận hàng năm – lãi suất phi rủi ro) / biến động hàng năm. Đối với người dùng thông thường, bạn chỉ cần nhớ một tiêu chí đơn giản: tỷ lệ Sharpe lớn hơn 1 thường được coi là chấp nhận được, lớn hơn 2 được coi là xuất sắc và lớn hơn 3 là xuất sắc. Nếu một nhà giao dịch có tỷ suất lợi nhuận cao nhưng tỷ lệ Sharpe thấp, điều đó có nghĩa là lợi nhuận của anh ta đạt được nhờ chấp nhận rủi ro lớn. Chiến lược này giống như đi trên dây và có thể rơi ra bất cứ lúc nào. Trong WMAX, bằng cách xem xét tỷ lệ Sharpe, bạn có thể nhanh chóng lọc ra những tay cờ bạc "liều mạng" và tìm ra những nhà giao dịch thông minh thực sự biết cách đánh đổi rủi ro tối thiểu để lấy lợi nhuận tối đa.

4. Sự ổn định lịch sử: Cẩn thận với “Thiên thạch” và “Sao”

Kích thước cuối cùng làsự ổn định lịch sử. Nhiều nhà giao dịch đột nhiên đứng đầu bảng xếp hạng trong một tháng nhưng lại biến mất vào tháng tiếp theo. "Ngôi sao băng" này được mệnh danh là "Chén Thánh của tháng" trong ngành. WMAX kiên quyết phản đối chủ nghĩa ngắn hạn này. Chúng tôi khuyên bạn nên kéo dài thời gian quan sát và kiểm tra đường cong hiệu suất của nhà giao dịch trong ít nhất 3 tháng, 6 tháng hoặc thậm chí 1 năm.

Trong công cụ phân tích biểu đồ của WMAX, bạn có thể xem liệu đường cong vốn chủ sở hữu của nhà giao dịch có bằng phẳng và hướng lên hay không. Một đường cong hướng lên ổn định ở góc 45 độ có giá trị hơn nhiều so với một đường cong lởm chởm với những đoạn lên xuống lớn. Đồng thời, chú ý đến thương nhân"Mối tương quan giữa đường cong tài trợ và thị trường". Nếu một nhà giao dịch vẫn có thể duy trì lợi nhuận dương hoặc mức thoái lui tối thiểu khi thị trường lao dốc (chẳng hạn như khi khủng hoảng ngân hàng nổ ra), điều đó cho thấy anh ta có khả năng phòng ngừa rủi ro vĩ mô cực kỳ mạnh mẽ. Sự ổn định thông qua phe bò và phe gấu là nền tảng của lãi suất kép dài hạn.

Phần kết luận:

Sàng lọc các nhà giao dịch vừa là một nghệ thuật vừa là một môn khoa học. Đừng để bị đánh lừa bởi vẻ hào nhoáng bề ngoài. Hãy đọc số liệu với tinh thần bình tĩnh như một nhà quản lý quỹ chuyên nghiệp. Hãy mở WMAX và sử dụng phương pháp sàng lọc bốn chiều mà bạn đã học hôm nay để tìm ra người cầm lái có thể thực sự dẫn dắt bạn vượt qua cơn bão thị trường và vững vàng tiến về phía trước trong những làn sóng hỗn loạn. Hãy nhớ rằng, trong thị trường này, sống lâu là điều kiện tiên quyết để kiếm tiền nhanh chóng.