Đằng sau xu hướng giá là sự kết hợp hành vi của vô số người tham gia. Đồng thời, có người đang mua và có người đang bán. Mọi giao dịch đều có nghĩa là người mua và người bán có những phán đoán trái ngược nhau. Hiểu đối thủ của bạn là ai và họ đang nghĩ gì là một chủ đề trong tâm lý giao dịch vượt xa cảm xúc của bản thân - trò chơi hành vi.

Ai đứng về phía đối thủ của bạn?

Trong thị trường kim loại quý, có nhiều loại người tham gia khác nhau: hành động của ngân hàng trung ương và các tổ chức chính thức có thuộc tính chính sách, các tổ chức và quỹ điều chỉnh vị thế dựa trên logic kết hợp, các nhà kinh doanh chênh lệch giá đưa đón giữa chênh lệch giá và các nhà đầu tư bán lẻ dựa nhiều hơn vào kỳ vọng và cảm xúc. Những loại người tham gia khác nhau có mô hình hành vi và quy mô thời gian khác nhau. Đối tác của giao dịch vàng có thể là một tổ chức đang cần thanh khoản khẩn cấp hoặc một nhà đầu tư bán lẻ đang hoảng loạn. Suy nghĩ về điều này sẽ thay đổi cách bạn nhìn nhận mọi giao dịch.

Cái giá của vị trí đồng thuận

Khi một số lượng lớn nhà giao dịch đặt mức dừng lỗ của họ tại các vị trí tương tự và coi cùng một mức giá là mức hỗ trợ hoặc kháng cự chung thì chính vị trí đó sẽ trở thành tâm điểm của trò chơi. Thị trường không có nghĩa vụ phải tôn trọng sự đồng thuận: giá thường quét sạch các điểm dừng dày đặc trước khi quay trở lại quỹ đạo ban đầu. Hiểu điều này không phải là đoán người chia bài, mà là nhận ra rằng nếu điểm dừng lỗ của bạn trùng với những người khác, xác suất được kích hoạt sẽ cao hơn dự đoán bằng trực giác. Trò chơi không phải là một thuyết âm mưu mà là một sự đánh giá hợp lý về vị trí: điều quan trọng không phải là đoán xem ai đang điều khiển giá mà là chấp nhận rằng vị trí của mình có thể được người khác dự đoán.

Đột phá sai lầm và quét dừng lỗ

Hiện tượng liên quan đến vị trí đồng thuận là các đột phá giả và quét cắt lỗ: giá không tiếp tục sau khi vượt qua mức quan trọng mà nhanh chóng quay trở lại. Từ quan điểm trò chơi, những đột phá thu hút các mệnh lệnh đuổi theo, và các mệnh lệnh đuổi theo mang lại mệnh lệnh của đối thủ, nên giá có đà đảo ngược. Việc xác định loại mô hình này không dựa vào cảm giác mà dựa vào việc quan sát hành vi giá: liệu xu hướng sau khi đột phá có bị phủ nhận nhanh chóng hay không và liệu các vị trí quan trọng có được kiểm tra nhiều lần hay không. Những dấu hiệu này đáng chú ý hơn chính sự đột phá. Đối với mỗi bước đột phá, trước tiên bạn có thể viết ra hai kịch bản: nếu đột phá là đúng thì xu hướng tiếp theo sẽ được xác nhận như thế nào; nếu đột phá sai thì giá sẽ quay về đâu. Viết trước một kịch bản sẽ hữu ích hơn là giải thích nó sau đó.

Cách đối phó với bản thân từ góc độ trò chơi

Quan điểm chơi game không có nghĩa là nghi ngờ mọi thứ, mà cho phép các nhà giao dịch thiết kế hành động của họ cẩn thận hơn: đặt mức dừng lỗ ở một vị trí hợp lý, thay vì một vị trí đông đúc chồng chéo lên tất cả mọi người; duy trì tâm lý xác minh để có sự đột phá, thay vì làm theo mệnh lệnh ngay lập tức; hãy tự hỏi bản thân trước khi tham gia thị trường - đối thủ sẽ làm gì nếu biết kế hoạch của tôi. Không có câu trả lời tiêu chuẩn cho những câu hỏi này, nhưng chúng ngăn cản cảm giác thoải mái rất nguy hiểm khi nghĩ rằng thị trường sẽ phù hợp với vị thế của bạn.

Hãy để quan điểm trò chơi có cơ sở

Góc nhìn của trò chơi đòi hỏi phải có cơ sở chứ không phải trí tưởng tượng. Ví dụ: trong Wmax Broker, nhà giao dịch có thể xem lại các xu hướng tiếp theo sau khi các vị trí chính bị phá vỡ thông qua các biểu đồ lịch sử để kiểm tra xem liệu các đột phá sai lầm có xảy ra nhiều lần hay không; họ có thể quan sát hành vi giá gần các mức quan trọng thông qua cửa sổ thị trường để xác định xem vị thế của họ có nằm trong khu vực đông đúc hay không. Bản thân công cụ này không cung cấp câu trả lời nhưng dữ liệu lịch sử và quan sát thời gian thực cho phép các phán đoán về trò chơi dựa trên các sự kiện có thể kiểm chứng được thay vì phỏng đoán ngẫu nhiên.

Kết luận: Hiểu đối thủ và hiểu chính mình

Điểm cuối cùng của trò chơi là hiểu bản thân rõ ràng hơn: khi các nhà giao dịch hiểu tâm lý của đối thủ, họ sẽ hiểu tại sao các điểm dừng lỗ lại tập trung lại, tại sao các đột phá thường bị cuốn đi và tại sao sự đồng thuận lại bị lợi dụng. Cuối cùng, những nhận thức này đều chỉ ra một điều giống nhau - đặt bản thân vào những vị trí khó dự đoán hơn. Đối với các nhà giao dịch vàng bạc, việc kết hợp trò chơi hành vi vào tâm lý giao dịch là một bài học nâng cao.

风险提示: Các giao dịch như kim loại quý và CFD có tác dụng đòn bẩy và biến động giá có thể dẫn đến thua lỗ vượt quá số tiền gốc. Nhà giao dịch nên đưa ra quyết định thận trọng dựa trên mức độ chấp nhận rủi ro của chính họ. Bài viết này không phải là lời khuyên đầu tư.