Trong các quyết định giao dịch, nguồn ảnh hưởng bị bỏ qua nhiều nhất thường không phải là dữ liệu hay logic mà là trạng thái cảm xúc của người khác. Nghiên cứu tâm lý xã hội cho thấy con người có xu hướng bắt chước một cách vô thức những biểu hiện cảm xúc của người khác - giọng nói lo lắng, bình luận đầy hoảng loạn hay thậm chí là các đường K màu đỏ dày đặc trên biểu đồ có thể lặng lẽ thay đổi nhận thức rủi ro và lựa chọn hành vi của bạn thông qua cơ chế "lây lan cảm xúc". Chuỗi tài chính hành vi Wmax chỉ ra: "Tâm lý thị trường" mà bạn cảm thấy thường chỉ là tiếng vang của tâm lý nhóm.

Cảm xúc lan truyền âm thầm trong giao dịch như thế nào?

Sự lây lan cảm xúc là một quá trình ảnh hưởng xã hội tự động, không lời nói. Khi một người quan sát người khác tỏ ra sợ hãi, phấn khích hay lo lắng, hệ thống nơ-ron phản chiếu của não sẽ vô thức mô phỏng trạng thái cảm xúc tương tự, từ đó ảnh hưởng đến khả năng phán đoán. Trong kịch bản giao dịch, sự lây lan này có thể xảy ra thông qua nhiều kênh khác nhau: màn hình "cảnh báo thanh lý" trong cộng đồng, giai điệu khẩn cấp của người dẫn chương trình phát sóng trực tiếp, cách diễn đạt gây kích động của các tiêu đề tin tức và thậm chí cả những con số đỏ nhảy vọt trên giao diện nền tảng giao dịch đều liên tục đưa ra các tín hiệu cảm xúc.

Nghiên cứu cho thấy (Hirshleifer và cộng sự, 2018) rằng mức độ ngại rủi ro của nhà đầu tư tăng đáng kể sau khi tiếp xúc với nội dung cảm xúc tiêu cực, ngay cả khi nội dung đó không liên quan đến tài sản họ nắm giữ. Nguy hiểm hơn nữa, sự lây lan cảm xúc thường xảy ra khi người dùng tự coi mình là người "lý trí và độc lập" - mọi người tin rằng họ đang phân tích dữ liệu, nhưng thực tế là họ đã bị neo giữ bởi sắc thái cảm xúc của môi trường. Bạn không phản ứng với thị trường, bạn đang phản ứng với những người trên thị trường.

Môi trường kỹ thuật số khuếch đại sự cộng hưởng cảm xúc

Phương tiện truyền thông xã hội và các công cụ giao tiếp thời gian thực đã đẩy nhanh đáng kể mức độ và cường độ lây lan cảm xúc. Cơ chế đề xuất thuật toán có xu hướng thúc đẩy nội dung khơi dậy cảm xúc cao (chẳng hạn như “sự cố kinh hoàng” và “săn hàng giá hời một lần trong đời”) vì những thông tin như vậy có nhiều khả năng kích hoạt tương tác hơn. Theo thời gian, người dùng bị bao bọc trong một bong bóng cảm xúc rất đồng nhất: những chú bò đực chỉ nhìn thấy lễ hội của những chú bò đực và những chú gấu chỉ nhận được những cảnh báo về ngày tận thế.

Hiệu ứng "buồng phản hồi cảm xúc" này đặc biệt nguy hiểm trong điều kiện thị trường khắc nghiệt. Khi thị trường giảm nhanh, những nhận xét hoảng loạn lan truyền nhanh chóng, gây ra nhiều lệnh dừng lỗ và bán ra hơn, tạo thành một vòng phản hồi tích cực “cảm xúc-hành vi-giá-cảm xúc mới”. Trong thời gian thị trường chứng khoán Hoa Kỳ tạm dừng hoạt động vào tháng 3 năm 2020, lượng tìm kiếm cho từ khóa "hoảng loạn" trên Twitter đã đồng bộ hóa cao với chỉ số VIX, xác nhận sự đóng góp thực sự của sự lây lan cảm xúc đối với những biến động của thị trường. Công nghệ không loại bỏ bản chất con người, nó chỉ khiến cảm xúc trôi nhanh hơn.

Tín hiệu cảm xúc tiềm ẩn trong thiết kế giao diện

Bản thân các nền tảng giao dịch cũng có thể là vật trung gian vô tình lây lan cảm xúc. Ví dụ:

Đánh dấu các vị thế thua lỗ bằng màu đỏ tươi để tăng thêm nỗi đau thua lỗ; cuộn thông báo “Người dùng XX vừa đóng một vị thế với lợi nhuận XX%” trên trang thị trường để tạo FOMO (sợ bỏ lỡ); sử dụng hiệu ứng âm thanh sống động hoặc phản hồi rung để nâng cao trải nghiệm cảm xúc tại thời điểm giao dịch.

Mặc dù những thiết kế này nhằm mục đích thúc đẩy sự tương tác nhưng chúng có thể kích hoạt bản năng bầy đàn hoặc phản ứng tức thời của người dùng và làm suy yếu khả năng cân nhắc. WmaxLời nhắc về tài chính hành vi: Giao diện không chỉ là công cụ mà còn là môi trường cảm xúc—và môi trường định hình các quyết định.

Làm thế nào để xây dựng thói quen giao dịch “chống lây nhiễm cảm xúc”?

Chìa khóa để chống lại sự lây lan cảm xúc là thiết lập cơ chế cô lập nhận thức để giảm sự hấp thụ vô thức:

1. Chủ động quản lý nguồn thông tin đầu vào

Thường xuyên dọn dẹp danh sách theo dõi trên mạng xã hội của bạn để tránh tiếp xúc lâu dài với nội dung mang tính cảm xúc kích thích cao. Bạn có thể đặt "khoảng thời gian nhanh thông tin": 24 giờ trước khi có các quyết định quan trọng, ngừng duyệt cộng đồng, tin tức và chương trình phát sóng trực tiếp và chỉ dựa vào giá gốc và logic chiến lược của riêng bạn.

2. Phân biệt “sự thật” và “nhãn cảm xúc”

Khi đọc bình luận thị trường, hãy tập loại bỏ những từ mang tính cảm xúc (như “sụp đổ” hoặc “sụp đổ”) và chỉ trích xuất những sự thật có thể kiểm chứng được (chẳng hạn như “vàng giảm xuống dưới 4.400 USD”). Hãy tự hỏi bản thân: “Liệu tôi có phản ứng khác nếu điều này được nói với giọng bình tĩnh không?”

3. Thiết lập vùng đệm về thể chất và tâm lý

Đặt một thẻ nhắc nhở trung lập bên cạnh thiết bị đầu cuối giao dịch, chẳng hạn như "Cảm xúc được truyền bởi người khác, logic là của riêng tôi." Hoặc sử dụng giao diện biểu đồ đen trắng không mã màu để giảm kích thích cảm xúc thị giác. Sự độc lập thực sự bắt đầu từ nhận thức về ảnh hưởng của môi trường.

Kết luận: Giúp các cá nhân tỉnh táo trong cảm xúc nhóm

Thị trường tài chính không bao giờ chỉ là trò chơi của những con số mà nó còn là lĩnh vực phát triển của tâm lý nhóm. Sự lây lan cảm xúc không thể được loại bỏ hoàn toàn - nó là sản phẩm phụ của sự hợp tác xã hội của con người - nhưng nó có thể được xác định, quản lý và cô lập. Chuỗi tài chính hành vi Wmax nhấn mạnh: Các nhà giao dịch xuất sắc có thể không phải là người thông minh nhất, nhưng họ phải là người có khả năng chống lại "cúm cảm xúc" tốt nhất.

Lần tới khi bạn cảm thấy lo lắng hoặc phấn khích không thể giải thích được, hãy dừng lại một giây và tự hỏi bản thân: "Cảm xúc này có thực sự là của tôi không?" Câu trả lời có thể là tuyến phòng thủ quan trọng nhất giữa bạn và sự phi lý.