Bạn đã bao giờ trải qua khoảnh khắc này chưa:

Có thể bạn đã viết kế hoạch từ lâu nhưng khi thị trường đột ngột thay đổi, bạn vẫn vươn tay và thay đổi nó.

Không phải chiến lược đột nhiên thất bại mà là cảm xúc “chiếm lấy” ván bài của bạn trước tiên. Điều thực tế hơn là trong thời đại mạng xã hội, khi bạn nghĩ mình đang đọc thông tin, bạn thường bị cảm xúc thúc đẩy: sự nổi tiếng, quan điểm và tính nhất quán của nhóm, đẩy mọi người về cùng một hướng như thủy triều.

Điều Wmax muốn nói không phải là "làm thế nào để dự đoán thị trường", mà là những vấn đề tâm lý và trò chơi tâm lý phổ biến nhất mà các nhà giao dịch gặp phải trong quá trình giao dịch và khó tự cứu mình nhất: cảm xúc đến từ đâu, chúng lan truyền như thế nào và tại sao chúng lại dẫn mọi người vào bẫy mắc sai lầm lặp đi lặp lại.

1. Trận chiến đầu tiên của nhà giao dịch: “cơn đói thông tin” dưới sự hợp lý có giới hạn

Tài chính truyền thống thích cho rằng con người có lý trí: có thể định giá, cân nhắc và kiềm chế. Nhưng trên thực tế, các nhà giao dịch thường trở nên “hẹp” hơn trước làn sóng thông tin tràn ngập.

Tài liệu tham khảo đề cập đến “tính hợp lý có giới hạn”: đối mặt với một số lượng lớn các mục tiêu, chỉ số, tin tức và ý kiến, mọi người khó có thể xử lý đầy đủ chúng nên sẽ dựa nhiều hơn vào thông tin trong phạm vi nhận thức của chính mình. Kết quả thường là:

Bạn sẽ dễ dàng hơn khi chỉ tập trung vào “khuôn khổ giải thích quen thuộc” và sẵn sàng tin vào “kết luận dường như được nhiều người nói ra”. Thật khó để giữ kiên nhẫn trước những thông tin mâu thuẫn và bắt đầu sử dụng cảm xúc thay vì lý luận.

Khi thế giới của bạn bị nén lại, khả năng phán đoán sẽ trở nên “nhanh hơn và chắc chắn hơn”. Điều nguy hiểm nhất trong giao dịch thường là cảm giác chắc chắn.

2. Ba cái bẫy tâm lý điển hình: Bạn tưởng đó là chiến lược nhưng thực chất lại là cảm xúc.

Tài liệu tham khảo tóm tắt rõ ràng những biểu hiện chung về tâm lý nhà đầu tư: quá tự tin, phản ứng thái quá và hiệu ứng xử lý. Khi nói đến cuộc sống hàng ngày của các nhà giao dịch, chúng không phải là những câu hỏi mang tính khái niệm mà là những “hành động bằng tay” hơn.

Quá tự tin: nhầm lẫn “vừa phải” với “tôi ổn”

Khi bạn đánh nhịp điệu nhiều lần liên tiếp, bạn bắt đầu thực hiện ba việc: đặt lệnh nhanh hơn, mở rộng vị thế của mình và bỏ qua những thông tin bất lợi. Chỉ cần giá tăng trong ngày, trong tiềm thức bạn sẽ nghĩ “thêm một chút”; ngay khi giá thoái lui, bạn háo hức chứng minh rằng “nó sẽ quay trở lại”.

Điều đáng sợ nhất về sự tự tin thái quá là nó khiến bạn coi rủi ro là tiếng ồn xung quanh và may mắn là bằng chứng về khả năng.

Phản ứng thái quá: Khi có tin tức, tay bạn sẽ cử động trước

Tài liệu tham khảo đề cập rằng phản ứng thái quá sẽ dẫn đến tình trạng giá tăng vọt và tăng vọt. Hành vi phổ biến của thương nhân là:

Khi bạn thấy tâm lý gia tăng trên mạng xã hội, bạn mặc định là “thị trường sắp bắt đầu”; khi bạn thấy sự hoảng loạn lan rộng, bạn mặc định “phải rút lui ngay lập tức”.

Nhiều khi điều bạn phản ứng không phải là "giá trị của thông tin mới" mà thực tế là "những người khác đang phản ứng". Điều bạn đang theo đuổi không phải là xu hướng mà là nhịp tim của đám đông.

Hiệu ứng xử lý: Lợi nhuận thì muốn bỏ túi, nhưng lỗ thì muốn được "đưa về"

Bán lệnh chốt lãi là để tránh sự hối tiếc do thoái lui; giữ lệnh thua là để tránh nỗi đau khi thừa nhận sai lầm. Giao dịch khi đó trở thành một biện pháp phòng vệ tâm lý: không quản lý các vị thế mà quản lý lòng tự trọng.

Hiệu ứng xử lý làm cho nhiều đường cong tài khoản trông có vẻ "cứng": lợi nhuận nhỏ vẫn tiếp tục, nhưng một mức thoái lui nhất định sẽ nuốt chửng tất cả những khoản lợi nhuận trước đó.

3. Phần thưởng của thời đại truyền thông xã hội: cảm xúc nhanh hơn và giống “hành động tập thể” hơn

Mô tả về phương tiện truyền thông xã hội trong tài liệu tham khảo rất đơn giản: phi tập trung, lan truyền nhanh, hiệu ứng bầy đàn rõ ràng và dễ hình thành kén thông tin.

Điều này sẽ đưa các nhà giao dịch đến với một trò chơi tâm lý mới:

Bạn không chỉ phải đấu tranh chống lại cảm xúc của chính mình mà còn phải đấu tranh chống lại “sự lôi kéo của cảm xúc tập thể”.

Một số tình huống xảy ra hầu như hàng ngày:

Thuật toán liên tục đẩy những ý kiến ​​đồng nhất về phía bạn: bạn nghĩ đó là "xác minh", nhưng thực chất đó là "tăng cường thành kiến". Sự phổ biến tạo ra cảm giác cấp bách: không phải vì bạn tự tin hơn khi đặt hàng mà vì bạn sợ bỏ lỡ hơn. Những người dẫn dắt ý kiến ​​cộng hưởng với khu vực bình luận: khi cảm xúc của nhóm hình thành một hướng nhất quán, việc đánh giá độc lập trở nên khó khăn hơn.

Tài liệu tham khảo cũng đề cập rằng việc phổ biến thông tin dựa trên công nghệ đang tăng tốc và giá cổ phiếu có thể phản ứng với những cú sốc thông tin trong vài giây. Khi giá di chuyển nhanh hơn và cảm xúc lan truyền nhanh hơn, mọi người sẽ dễ dàng đưa ra quyết định dựa trên bản năng: đuổi theo, bỏ chạy, đuổi theo và lại bỏ chạy.

4. Trong điều kiện thị trường khắc nghiệt, cảm xúc của bạn sẽ phản bội bạn một cách “bất cân xứng”

Có một kết luận rất quan trọng trong tài liệu: trong giai đoạn đi xuống, cảm xúc có thể lan truyền nhanh hơn, thậm chí lan rộng sự hoảng loạn "giẫm đạp"; trong khi ở giai đoạn đi lên, phản ứng tích cực có thể bị trì hoãn.

Điều này có nghĩa là:

Khi nó đi xuống, bạn sẽ dễ dàng coi rủi ro như một “cái hố không đáy”, do đó bạn hấp tấp cắt bỏ những vị thế lẽ ra phải được xử lý theo kế hoạch. Khi nó tăng giá, bạn sẽ dễ dàng coi cơ hội là “chuyến tàu cuối cùng” nên bạn hấp tấp đuổi theo những mức giá không thuộc về mình.

Điều kiện thị trường khắc nghiệt giống như một chiếc kính lúp, soi rõ cơ chế tâm lý mong manh nhất của con người: bạn nghĩ rằng mình đang chiến đấu với thị trường, nhưng thực tế là bạn đang chiến đấu với “cảm giác mất kiểm soát”.

5. Ba lời nhắc từ Wmax cho nhà giao dịch: Thay đổi cảm xúc từ “chỉ huy” thành “đèn tín hiệu”

Nửa sau của tài liệu tham khảo nói nhiều hơn về "sự minh bạch thông tin, giám sát tâm lý, phản ứng nhanh và giáo dục nhà đầu tư" từ góc độ quản trị. Đối với các nhà giao dịch, chỉ có một điều cốt lõi có thể coi là: coi cảm xúc như những biến số có thể xác định và quản lý được, chứ không phải như số phận.

Bạn có thể “tự điều chỉnh” ở ba cấp độ:

1) Coi cảm xúc là tín hiệu rủi ro

Khi bạn đặc biệt phấn khích, đặc biệt tức giận và đặc biệt muốn chứng tỏ bản thân, trước hết hãy chấp nhận: đây không phải là một tín hiệu, đây là điềm báo cho sự thiên vị bắt đầu chiếm ưu thế. Dừng lại một lúc trước khi quyết định có nên di chuyển hay không.

2) Phân tầng các nguồn thông tin

Không phải tất cả độ nóng đều có chất lượng cao. Một nền tảng mở tạo điều kiện thuận lợi cho việc giao tiếp và giúp khuếch đại tâm lý bầy đàn dễ dàng hơn; nội dung ngắn gọn trực quan hơn và giúp đơn giản hóa các vấn đề phức tạp thành khẩu hiệu dễ dàng hơn. Những gì bạn muốn làm là tạo lớp chứ không phải tách biệt.

3) Biến việc “xem xét hành vi” thành hành động thường ngày

Điều có giá trị nhất trong tài chính hành vi không phải là ghi nhớ các khái niệm, mà là khả năng xác định trước mọi xung lực: tôi đang bước vào chế độ nào - tự tin thái quá, phản ứng thái quá, hiệu ứng xử lý. Bạn xác định càng sớm thì càng dễ dàng hạn chế thiệt hại ở mức có thể chấp nhận được.

Nhiều người hiểu giao dịch là "sự phán xét về điều kiện thị trường", nhưng điều thực sự làm gia tăng khoảng cách thường là vài giây mà bạn nhận thức được về mặt cảm xúc: liệu bạn có thể rút tay lại và đưa việc đưa ra quyết định của mình trở lại hệ thống hay không.

Mạng xã hội sẽ tiếp tục ồn ào, các ý kiến ​​sẽ tiếp tục phân cực và những thăng trầm sẽ tiếp tục tạo nên những câu chuyện. Nhưng bạn phải nhớ: thị trường sẽ không bao giờ thiếu những câu chuyện, nhưng sẽ thiếu những người có thể tỉnh táo trong những câu chuyện.