Đầu tư chứng khoán và vàng vật chất truyền thống từ lâu đã có những điểm yếu như sử dụng vốn cao, chỉ có thể mua hết, giờ giao dịch hạn chế và việc mở tài khoản xuyên thị trường rườm rà. Hợp đồng chênh lệch (CFD) dựa trên các tính năng cốt lõi như không nắm giữ hàng hóa vật chất, mua và bán hai chiều, đòn bẩy ký quỹ và giao dịch liên tục 24 giờ. Nó đã trở thành một công cụ giao dịch nhẹ bao gồm ngoại hối, hàng hóa và chỉ số chứng khoán Hoa Kỳ. Bài viết này sử dụng ngôn ngữ phổ biến để chia nhỏ toàn bộ logic giao dịch, đồng thời giải thích chi phí, điều kiện thị trường vĩ mô và các hoạt động phòng ngừa rủi ro giữa các thị trường. WMAX tích hợp tất cả các loại mục tiêu giao dịch CFD và cải thiện hệ thống kiểm soát rủi ro để tạo ra kênh giao dịch toàn cầu một cửa cho các nhà giao dịch thông thường.

1. Bản chất cốt lõi của CFD: mô hình giao dịch ít tài sản với mức nắm giữ vật chất bằng 0

Nhiều người mới nhầm lẫn CFD với giao ngay và cổ phiếu. Sự khác biệt cơ bản nhất giữa hai làNó không sở hữu bất kỳ tài sản vật chất nào và chỉ giải quyết chênh lệch giá giữa vị thế mở và đóng.. Nếu muốn tham gia thị trường vàng bằng hình thức đầu tư truyền thống, bạn cần mua đầy đủ vàng miếng, cất giữ để bảo quản và chịu lỗ chiết khấu khi bán ra; để giao dịch cổ phiếu Hoa Kỳ, bạn cần mở một tài khoản chứng khoán ở nước ngoài và thực sự nắm giữ vốn cổ phần của công ty tương ứng.

Không có sự phân phối tài sản nào trong toàn bộ quá trình CFD. Nhà giao dịch chỉ ký hợp đồng thanh toán giá với nền tảng: mở một vị thế sau khi dự đoán sự tăng hoặc giảm của giá và đóng vị thế khi rời khỏi thị trường. Hệ thống trực tiếp sử dụng chênh lệch giá giữa hai kỳ để tính lãi lỗ. Từ đầu đến cuối, bạn sẽ không nắm giữ những vật chất như vàng, dầu thô và chứng khoán. Toàn bộ mô hình làm giảm đáng kể ngưỡng vốn. Không cần phải tích trữ hàng hóa vật chất hoặc thủ tục chuyển nhượng. Đây là một phương thức giao dịch nhẹ điển hình. Vốn có thể được chuyển linh hoạt và cùng một quỹ có thể nhanh chóng chuyển sang các loại mục tiêu khác nhau.

2. Cơ chế mua và bán hai chiều phá vỡ giới hạn lợi nhuận một chiều của thị trường chứng khoán.

Trong thị trường chứng khoán T+1 truyền thống A-share, bạn chỉ có thể kiếm tiền nếu nó tăng giá. Trong thị trường giá xuống, bạn chỉ có thể chờ xem với các vị thế bán, và rất dễ bỏ lỡ cơ hội khi thị trường giảm. Tuy nhiên, CFD có quy tắc giao dịch hai chiều riêng và luôn có chỗ cho lợi nhuận ở cả thị trường tăng và giảm. Đi dài có nghĩa là tăng giá và logic phù hợp với cổ phiếu truyền thống: dự đoán mức tăng giá của cơ sở, mở một vị thế ở mức giá thấp và đóng một vị thế ở mức giá cao để kiếm chênh lệch giá, phù hợp với thị trường tăng giá và thị trường hồi phục. Bán khống là lợi thế cốt lõi duy nhất của CFD, chuyên nắm bắt các điều kiện thị trường đang giảm: Dự đoán giá sẽ giảm, trước tiên cho vay hợp đồng với giá cao và bán nó, sau đó mua lại với giá thấp để đóng vị thế sau khi thị trường giảm. Sự chênh lệch giá được tạo ra bởi sự sụt giảm là lợi nhuận. Ví dụ, căng thẳng địa chính trị đã điều tiết sự sụt giảm mạnh của dầu thô và việc Fed tăng lãi suất đã kìm hãm giá vàng. Chúng ta có thể khóa lợi nhuận thông qua việc bán khống và hoàn toàn thoát khỏi tư duy cố định “chỉ lên mà không kiếm được tiền”. Đồng thời, giao dịch hai chiều có rủi ro như nhau. Phán đoán sai hướng sẽ dẫn đến thua lỗ và các giao dịch cần được khớp với mức dừng lỗ để kiểm soát rủi ro. Giao diện giao dịch WMAX phân biệt rõ ràng các điểm vào để mở các vị thế mua và bán, đồng thời người mới sử dụng có thể phân biệt trực quan giữa hai logic vận hành.

3. Cơ chế đòn bẩy, ký quỹ và thanh lý: Mở rộng nguồn vốn một cách khách quan và hiểu rõ điểm mấu chốt của việc kiểm soát rủi ro

Đòn bẩy là một công cụ để CFD cải thiện việc sử dụng vốn. Nó có thể được hiểu đơn giản là một lượng tiền ký quỹ nhỏ tận dụng các vị thế giao dịch lớn. Giả sử tổng giá trị của hợp đồng dầu thô là 10.000 USD và tỷ lệ ký quỹ nền tảng là 1%. Bạn chỉ cần ký quỹ 100 USD để mở một vị thế, tương đương với đòn bẩy 100 lần. Một lượng tiền nhỏ có thể tham gia vào những biến động lớn của thị trường. Tuy nhiên, đòn bẩy là một bộ khuếch đại hai chiều, lãi và lỗ sẽ được khuếch đại đồng thời. Điều này đòi hỏi phải hiểu rõ các quy tắc ký quỹ và thanh lý bắt buộc. Tài khoản được chia thành số tiền ký quỹ khả dụng và số tiền ký quỹ chiếm giữ. Khi thị trường tiếp tục đảo chiều, giá trị ròng của tài khoản tiếp tục giảm và mức ký quỹ giảm xuống dưới ngưỡng ký quỹ duy trì do nền tảng đặt ra, hệ thống sẽ kích hoạt thanh lý bắt buộc và tự động đóng các vị thế thua lỗ để tránh số dư âm trong tài khoản. Ở đây cần phân biệt hai khái niệm: ký quỹ ban đầu là số vốn tối thiểu cần thiết để mở một vị thế và ký quỹ duy trì là điểm mấu chốt của sự an toàn của vị thế. Các nhà giao dịch thông thường nên tránh sử dụng đòn bẩy cao với toàn bộ vị thế. Giảm vị thế một cách hợp lý và dự trữ đủ tiền ký quỹ là những biện pháp cốt lõi để tránh rủi ro thanh lý bắt buộc.

4. Giao dịch liên tục 24 giờ so với thị trường chứng khoán T+1. Lợi thế thanh khoản được nêu bật đầy đủ

Cổ phiếu A trong nước thực hiện giao dịch T+1, chỉ với 4 giờ giao dịch cố định mỗi ngày và bạn hoàn toàn không thể tham gia vào các biến động của thị trường toàn cầu vào ban đêm và cuối tuần; trong khi thị trường ngoại hối, vàng và dầu thô toàn cầu xoay vòng liền mạch và CFD đi theo thị trường quốc tế để đạt được giao dịch không bị gián đoạn trong 24 giờ, bao gồm tất cả các giai đoạn giao dịch ở Châu Âu, Châu Mỹ và Châu Á. Thanh khoản cực kỳ mạnh mẽ là một lợi thế lớn khác. Một số lượng lớn nhà giao dịch trên khắp thế giới được khớp lệnh theo thời gian thực và hầu hết các mục tiêu chính sẽ không gặp khó khăn trong giao dịch hoặc trượt giá lớn. Khi dữ liệu quan trọng buổi tối như bảng lương phi nông nghiệp và quyết định của Cục Dự trữ Liên bang được công bố, các vị trí có thể được mở và đóng ngay lập tức mà không cần phải đợi đến ngày mở cửa ngày hôm sau để chịu rủi ro thiếu hụt và có thể điều chỉnh linh hoạt theo thời gian rảnh của nhân viên văn phòng và nhà giao dịch nghiệp dư.

5. Phân biệt chênh lệch, lãi qua đêm và hoa hồng và tính toán tất cả chi phí ẩn của giao dịch

Nhiều nhà giao dịch bị mất tiền vì họ bỏ qua chi phí giao dịch ẩn. Ba định nghĩa hoàn toàn khác nhau. Hiểu chúng một cách riêng biệt có thể tính toán rõ ràng chi phí giao dịch:

Lây lan: Chênh lệch cố định giữa giá mua và giá bán là chi phí cơ bản phát sinh khi mở một vị thế. Giao dịch tần số cao ngắn hạn là giao dịch nhạy cảm nhất với chênh lệch giá;

Lãi qua đêm (Swap): Phí phát sinh do nắm giữ vị thế trong suốt thời gian thanh toán trong ngày. Các quy tắc tích lũy lãi suất cho các vị thế mua và bán là khác nhau. Tiền lãi có thể được tính khi giữ các lệnh dài và tiền lãi cũng có thể được tính cho các lệnh ngắn. Nó phù hợp để phân biệt giữa hoạt động đóng cửa ngắn hạn qua đêm và trong ngày;

nhiệm vụ: Một khoản phí giao dịch bổ sung được tính cho một số danh mục. Hầu hết các nền tảng giao dịch ngoại hối và kim loại quý chỉ tính phí chênh lệch giá và các khoản hoa hồng nhỏ thường được áp dụng cho chứng khoán Hoa Kỳ. Cả ba không trùng lặp với nhau. Bạn có thể kiểm tra trước các tiêu chuẩn tính phí trên bảng giao dịch trước khi giao dịch để tránh những chi phí nhỏ lâu dài làm xói mòn lợi nhuận.

6. Liên kết dữ liệu vĩ mô: Bảng lương phi nông nghiệp, Cục Dự trữ Liên bang và địa chính trị thúc đẩy thị trường biến động dữ dội

Các xu hướng hàng hóa, ngoại hối và vàng toàn cầu bị ràng buộc chặt chẽ với các sự kiện vĩ mô và cũng là nguồn gốc cốt lõi của những biến động thị trường CFD ngắn hạn. Dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp phản ánh sức mạnh của thị trường lao động Mỹ. Dữ liệu cao hơn đáng kể so với dự kiến ​​sẽ đẩy đồng đô la Mỹ tăng giá và kìm hãm giá vàng; dữ liệu yếu sẽ là tiêu cực đối với đồng đô la Mỹ và tăng giá đối với kim loại quý. Quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang đã trực tiếp thay đổi tính thanh khoản toàn cầu của đồng đô la Mỹ và kỳ vọng về việc tăng lãi suất ngày càng tăng. Chứng khoán Mỹ và vàng nhìn chung chịu áp lực. Kỳ vọng cắt giảm lãi suất sẽ kích thích sự gia tăng tài sản rủi ro. Xung đột địa chính trị có đặc tính phòng ngừa rủi ro. Xung đột tại các mỏ dầu ở Trung Đông sẽ nhanh chóng đẩy giá dầu thô lên cao. Khi chiến tranh khu vực nổ ra, tiền sẽ đổ vào vàng như một nơi trú ẩn an toàn. Nếu xung đột giảm bớt, tài sản trú ẩn an toàn sẽ phục hồi nhanh chóng. Các sự kiện lớn trên sẽ mang lại sự biến động cao trong ngắn hạn trên thị trường, đây cũng là cửa sổ giao dịch mà các nhà giao dịch CFD chú trọng.

7. Phòng ngừa rủi ro liên thị trường trên một tài khoản: phân bổ đồng thời vàng, dầu thô và chứng khoán Mỹ

Nếu bạn muốn giao dịch vàng, dầu thô và chứng khoán Mỹ cùng lúc trong đầu tư truyền thống, bạn cần mở tài khoản kim loại quý, tài khoản tương lai và tài khoản chứng khoán ở nước ngoài tương ứng. Việc chia vốn rất phức tạp và chi phí chuyển nhượng cao. Và hỗ trợ CFDMột tài khoản bao gồm tất cả các loại mục tiêu, quản lý quỹ thống nhất, chuyển đổi giữa các thị trường khác nhau chỉ bằng một cú nhấp chuột và dễ dàng đạt được phòng ngừa rủi ro và tránh rủi ro trên nhiều thị trường. Logic cốt lõi của phòng ngừa rủi ro là sử dụng mối tương quan tiêu cực của tài sản để bù đắp rủi ro: khi chứng khoán Mỹ ở mức cao và chịu áp lực, đồng thời hãy mua vàng. Những tổn thất do sự sụt giảm của thị trường chứng khoán có thể được phòng ngừa bằng lợi nhuận từ việc vàng tăng giá như một nơi trú ẩn an toàn; giá dầu thô tăng mạnh là điều không tốt cho cổ phiếu hàng không. Bạn có thể mua dầu thô và bán khống cổ phiếu hàng không Hoa Kỳ để bù đắp rủi ro của xu hướng thị trường một chiều. Nền tảng WMAX bao gồm tất cả các danh mục kim loại quý, năng lượng, chỉ số chứng khoán toàn cầu và cổ phiếu riêng lẻ của Hoa Kỳ trong một điểm dừng, loại bỏ nhu cầu chuyển đổi giữa nhiều tài khoản và đơn giản hóa quy trình vận hành phòng ngừa rủi ro tài sản chéo.

Tóm tắt

CFD dựa trên mô hình tài sản nhẹ không có đối tượng vật lý và thu lợi nhuận từ chênh lệch giá. Chúng có nhiều lợi thế về dài hạn và ngắn hạn hai chiều, khuếch đại vốn có đòn bẩy, tính thanh khoản cao trong 24 giờ và giao dịch đa thị trường một tài khoản. So với các khoản đầu tư truyền thống, CFD có không gian hoạt động linh hoạt hơn. Đồng thời, có rủi ro đòn bẩy trong giao dịch. Nhà giao dịch cần hiểu rõ các quy tắc ký quỹ và thanh lý, tính toán tất cả chi phí giao dịch như chênh lệch giá và lãi qua đêm, đồng thời bố trí hợp lý dựa trên các tín hiệu vĩ mô như việc làm phi nông nghiệp và quyết định của Cục Dự trữ Liên bang. WMAX xây dựng môi trường giao dịch CFD được tiêu chuẩn hóa, bao gồm đầy đủ tất cả các loại chỉ báo chính thống và công cụ nhắc nhở rủi ro, giúp các nhà giao dịch tham gia một cách có hệ thống vào điều kiện đa thị trường toàn cầu.