ด้วยความหลากหลายและสเปรดที่เท่ากัน เหตุใดบางคนจึงสั่งซื้อด้วยต้นทุนที่ต่ำมาก ในขณะที่บางคนประสบปัญหาการคลาดเคลื่อนของราคา? คำตอบมักอยู่ที่ความสัมพันธ์ระหว่างขนาดคำสั่งซื้อและความลึกของตลาด คำสั่งซื้อขนาดเล็กจะเสร็จสิ้นภายในใบเสนอราคาที่มีอยู่ และต้นทุนมีเสถียรภาพ คำสั่งซื้อจำนวนมากจะกินราคาหลายระดับ และราคาธุรกรรมจริงจะเบี่ยงเบนไปจากราคาปัจจุบัน บทความนี้จะพูดถึงว่าความลึกของใบเสนอราคาส่งผลต่อต้นทุนที่แท้จริงของคุณอย่างไร

ความลึกของใบเสนอราคาคืออะไร

ความลึกของใบเสนอราคาหมายถึงจำนวนคำสั่งซื้อที่สามารถรับได้ในราคาซื้อและขายปัจจุบัน ความลึกที่หนาหมายความว่ามีคำสั่งซื้อที่รอดำเนินการจำนวนมากใกล้กับราคาปัจจุบัน และสามารถเติมคำสั่งซื้อจำนวนมากได้โดยไม่ต้องกดดันราคามากนัก ความลึกที่น้อยหมายความว่าคำสั่งซื้อจำนวนเล็กน้อยอาจทำให้ราคาพุ่งสูงขึ้นอย่างมาก สเปรดอยู่บนพื้นผิวเท่านั้น และความลึกจะเป็นตัวกำหนดราคาที่คุณสามารถซื้อขายได้จริง คุณไม่จำเป็นต้องใช้เครื่องมือระดับมืออาชีพในการตัดสินความลึกและความหนา คุณสามารถรู้สึกคร่าวๆ ได้โดยการสังเกตว่าคำสั่งซื้อที่ใหญ่กว่าเล็กน้อยของคุณสามารถเติมเต็มให้ใกล้กับราคาปัจจุบันได้หรือไม่

ความแตกต่างด้านต้นทุนระหว่างคำสั่งซื้อขนาดเล็กและคำสั่งซื้อขนาดใหญ่

โดยปกติแล้ว คำสั่งซื้อขนาดเล็ก (เช่น เศษของล็อตมาตรฐาน) สามารถทำได้ระหว่างราคาซื้อและราคาขายปัจจุบัน โดยต้นทุนคือค่าสเปรด แต่หลังจากปริมาณการสั่งซื้อเกินความลึกที่กำหนด ชิ้นส่วนที่เหลือจะต้องทำให้เสร็จในราคาที่แย่กว่านั้นซึ่งเป็นต้นทุนที่ส่งผลกระทบต่อตลาด ยิ่งคำสั่งซื้อมีขนาดใหญ่ ระดับความลึกก็จะยิ่งถูกใช้ และราคาธุรกรรมเฉลี่ยจะเบี่ยงเบนไปจากราคาเสนอปัจจุบันมากขึ้น นี่คือเหตุผลว่าทำไมกลยุทธ์เดียวกันจึงมักจะมีประสิทธิภาพน้อยกว่าเมื่อดำเนินการกับตำแหน่งที่ใหญ่มากกว่าตำแหน่งที่เล็ก

ความแตกต่างด้านต้นทุนระหว่างคำสั่งซื้อของตลาดและคำสั่งซื้อที่จำกัด

คำสั่ง Market Order จะต้องดำเนินการทันที โดยไม่เกิด Slippage ที่อาจเกิดขึ้น คำสั่งจำกัดจะระบุราคา และอาจดำเนินการหรือไม่ก็ได้ เมื่อสภาพคล่องดี การคลาดเคลื่อนของคำสั่งในตลาดมักจะน้อยมาก เมื่อสภาพคล่องไม่ดีหรือตลาดมีความรุนแรง การคลาดเคลื่อนของคำสั่งในตลาดจะขยายใหญ่ขึ้นอย่างมาก ทำความเข้าใจความแตกต่างนี้ และคุณสามารถเลือกได้ระหว่าง "ต้องปิดธุรกรรม" และ "ควบคุมราคาธุรกรรม" แทนที่จะยอมรับอย่างเฉยเมย

การควบคุมต้นทุนสำหรับธุรกรรมขนาดใหญ่

หากปริมาณการสั่งซื้อของคุณมีขนาดใหญ่ การสั่งซื้อในราคาตลาดโดยตรงจะทำให้เกิดต้นทุนที่ส่งผลกระทบมากขึ้น วิธีตอบสนองทั่วไปคือการแบ่งคำสั่งซื้อ: แบ่งคำสั่งซื้อขนาดใหญ่ออกเป็นคำสั่งซื้อขนาดเล็กหลายๆ คำสั่งซื้อ กระจายออกไปในช่วงระยะเวลาหนึ่ง และค่อยๆ ทำธุรกรรมให้เสร็จสิ้นเพื่อลดผลกระทบต่อราคาเดียว นี่ไม่ใช่ความลับ แต่แพลตฟอร์มจำเป็นต้องสนับสนุนการจัดการคำสั่งซื้อที่ยืดหยุ่นและบันทึกธุรกรรมในอดีตเพื่อให้สามารถดำเนินการได้อย่างชัดเจน ค่าใช้จ่ายในการแยกคำสั่งคือต้นทุนเวลา - คุณอาจพลาดช่วงหนึ่งของตลาด ดังนั้นไม่ว่าจะแยกคำสั่งหรือไม่นั้นขึ้นอยู่กับความสมดุลระหว่างขนาดของคำสั่งและความเร่งด่วนของตลาด

ความลึกก็เปลี่ยนแปลงไปตามกาลเวลา

ความลึกของราคาเสนอไม่คงที่: มีค่าน้อยในช่วงเอเชีย หนาในช่วงระยะเวลาที่ทับซ้อนกันของยุโรปและอเมริกา และอาจไม่สมดุลชั่วคราวในขณะที่เผยแพร่ข้อมูล ค่าใช้จ่ายในการดำเนินการคำสั่งซื้อเดียวกันในเวลาที่ต่างกันอาจแตกต่างกันอย่างมาก การผสมผสานการเปลี่ยนแปลงเชิงลึกเข้ากับการเลือกเซสชันการซื้อขายมีความสำคัญพอๆ กับการเลือกเซสชันที่มีสเปรดต่ำ

ดู WMAX เป็นตัวอย่าง: เข้าใจเชิงลึกและการดำเนินการอย่างชัดเจน

WMAX นำเสนอราคาซื้อและขายแบบเรียลไทม์และข้อเสนอแนะในการดำเนินการตามคำสั่งซื้อ โดยคำนึงถึงความลึกและการดำเนินการบนแพลตฟอร์ม ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถสังเกตสถานะธุรกรรมจริงของคำสั่งซื้อขายของตนได้ บันทึกธุรกรรมในอดีตอำนวยความสะดวกในการตรวจสอบความคลาดเคลื่อนและต้นทุนผลกระทบของแต่ละคำสั่งซื้อ ประเภทคำสั่งที่ยืดหยุ่น (ราคาตลาด ราคาจำกัด หยุดการขาดทุน ฯลฯ) ช่วยให้เทรดเดอร์เลือกวิธีดำเนินการที่เหมาะสมในสภาพแวดล้อมเชิงลึกที่แตกต่างกัน ควรสังเกตว่าความลึกและการคลาดเคลื่อนของราคาได้รับผลกระทบจากสภาพคล่องโดยรวมของตลาด แพลตฟอร์มสามารถนำเสนอผลการดำเนินการเท่านั้นและไม่สามารถขจัดความผันผวนของตลาดได้ WMAX จะเหมาะกับคุณหรือไม่นั้นขึ้นอยู่กับข้อกำหนดเฉพาะของคุณในด้านคุณภาพการดำเนินการตามคำสั่งซื้อและการควบคุมต้นทุน

เขียนในตอนท้าย

สเปรดเป็นเพียงจุดเริ่มต้นของต้นทุน ความลึกและขนาดคำสั่งซื้อจะกำหนดจำนวนเงินที่คุณจ่ายจริง ดูราคาสำหรับคำสั่งซื้อขนาดเล็ก ความลึกของคำสั่งซื้อขนาดใหญ่ ความคลาดเคลื่อนของคำสั่งซื้อในตลาด คำสั่งซื้อแยกสำหรับคำสั่งซื้อขนาดใหญ่ และสภาพคล่องในช่วงเวลานั้น ผลรวมของชั้นเหล่านี้คือต้นทุนที่แท้จริงของธุรกรรม ไม่ว่าคุณจะเลือก WMAX หรือแพลตฟอร์มอื่นๆ ขอแนะนำให้ประเมินความสัมพันธ์ระหว่างขนาดคำสั่งซื้อและความลึกปัจจุบันก่อนทำการสั่งซื้อ และควบคุมความเสี่ยงภายในช่วงที่ยอมรับได้เสมอ การซื้อขายเลเวอเรจมีความเสี่ยงสูง โปรดทำความเข้าใจกฎที่เกี่ยวข้องให้ครบถ้วนก่อนเข้าสู่ตลาดและตัดสินใจอย่างรอบคอบ